广发多因子混合基金最新净值涨幅达1.54%

  金融界基金02月11日讯 广发多因子灵活配置混合型证券投资基金(简称:广发多因子混合,代码002943)02月10日净值上涨1.54%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4367元,累计净值为1.4367元。

  广发多因子混合基金成立以来收益43.67%,今年以来收益0.96%,近一月收益-2.40%,近一年收益41.94%,近三年收益37.22%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为唐晓斌,自2018年06月25日管理该基金,任职期内收益30.09%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有迈克生物(持仓比例4.95%)、东方航空(持仓比例4.90%)、吉祥航空(持仓比例4.89%)、华泰证券(持仓比例4.85%)、东方证券(持仓比例4.76%)、海通证券(持仓比例4.66%)、金圆股份(持仓比例4.64%)、钢研高纳(持仓比例4.51%)、TCL集团(持仓比例3.90%)、邮储银行(持仓比例3.66%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  10月份市场相对平稳,9月份CPI同比上涨3%,创近几年新高,主要是猪肉价格上涨所致。有卖方预测,明年1月份CPI可能创下本轮最高4.5%。CPI大幅上涨使得市场对货币政策进一步放松的预期下降。从9月下旬开始,市场出现回落。核心原因在于流动性宽松预期弱化(国内MLF利率未调整,9月20日LPR报价仅降5bp,略低于预期),国内类滞胀格局逐渐清晰。

  11月份市场比较平稳,医药等前期涨幅较大的公司出现较大波动,市场分歧加大。市场开始寻找更加安全的品种,银行、地产等低估值、高股息的个股关注度明显提升。之前中采PMI(统计局公布)与财新PMI出现了明显的差距。中采PMI为近8个月的最低水平,而财新PMI则连续4个月上涨,达到2017年以来最高值。当时我们认为,两者出现明显背离除了覆盖样本数量的差异之外,也与两者不同行业占比权重有关。历史上,财新PMI的反弹一般先于中采,短期制造业投资有望企稳。11月份数据正在逐步验证我们的想法,未来国内宏观经济预计将出现阶段性复苏。

  12月份宏观经济经历了阶段性探底并呈现初步企稳的迹象。另一方面,猪价继续驱动CPI口径的通胀上行,尽管央行调降公开市场操作利率,但货币政策整体仍受到约束。12月4日,中美贸易谈判出现积极信号,与以往不同的是,本次中美角力对投资的影响不仅限于风险偏好的起落,已加征关税的实质性取消更涉及到对制造业分子端的正面作用。叠加全球和中国经济增长的预期改善(制造业PMI回升),A股受益于“经济企稳预期增强”与“宽松受限预期消化”,市场整体回升,分子端的机会较前期增多,低估值、顺周期的品种出现补涨。

  报告期内基金的业绩表现

  本报告期内,本基金的份额净值增长率为8.32%,同期业绩比较基准收益率为5.15%。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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