金融界基金02月18日讯 摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金（简称：大摩量化配置混合A，代码233015）02月17日净值上涨2.44%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.7610元，累计净值为2.1610元。

　　大摩量化配置混合A基金成立以来收益121.37%，今年以来收益3.10%，近一月收益1.27%，近一年收益26.87%，近三年收益6.63%。

　　大摩量化配置混合A基金成立以来分红1次，累计分红金额2.78亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为陈健夫，自2018年08月01日管理该基金，任职期内收益18.98%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例7.01%）、贵州茅台（持仓比例4.21%）、招商银行（持仓比例3.76%）、兴业银行（持仓比例2.80%）、格力电器（持仓比例2.19%）、五粮液（持仓比例1.92%）、美的集团（持仓比例1.86%）、伊利股份（持仓比例1.81%）、中信证券（持仓比例1.77%）、恒瑞医药（持仓比例1.61%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年四季度，在中美贸易摩擦缓和、政策逆周期调节和经济有阶段性走稳迹象等利好因素的影响下，A股整体呈上涨趋势。上证综指单季度上涨4.99%，季末报收3050.12点，再次站上3000点。从中信一级行业来看，第四季度建材、家电、电子和传媒表现较好，建筑、电力及公共事业、商贸零售和国防军工表现较差。整个四季度来看，代表大盘蓝筹的沪深300指数上涨7%，代表中小盘成长股票的创业板指和中小板指则分别上涨10.48%和10.59%。

　　据国家统计局数据显示，12月官方制造业PMI为50.2，与上月持平，连续2个月处于扩张区间，表明制造业景气度有所改善。其中，12月生产指数53.2%，回升0.6个百分点；新订单指数51.2%，回落0.1个百分点。生产指数逆季节性回暖，体现需求预期改善与低库存状态下，企业生产得到持续加快。此外，12月新出口订单指数和进口指数分别为50.3%和49.9%，分别较前值反弹1.5和0.1个百分点，反映外需有所回暖。汇率方面，受中美贸易摩擦缓以及经济有阶段性走稳迹象等因素的影响，人民币相对于美元在四季度呈升值走势，截止到四季度末，美元兑人民币汇率收于6.97附近。

　　2019年全球经济放缓，美联储、欧洲央行、日本央行先后释放宽松预期，经济预期下修伴随流动性宽松是今年全球宏观的重要特征。同时，A股当前的估值水平仍然处于历史中低水平，伴随着外资流入的步伐加快，以及市场情绪的逐步修复，能够代表A股核心资产的绩优龙头依然具备合理的配置空间。操作层面，我们在四季度坚持按照既定的量化模型进行选股，给予了估值水平更低、业绩增长更稳定的股票以更高权重，并维持了中等偏高仓位。未来我们仍将坚持偏价值的投资策略，同时维持均衡的行业配置，争取创造超越业绩比较基准的投资回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期截至2019年12月31日，本基金A类份额净值为1.708元，份额累计净值为2.108元，本基金C类份额净值为1.708元，份额累计净值为1.708元；报告期内A类基金份额净值增长率为7.49%，C类基金份额净值增长率为7.49%，同期业绩比较基准收益率为6.15%。（点击查看更多基金异动）