金融界基金02月18日讯 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金（简称：信诚量化阿尔法股票，代码004716）公布最新净值，上涨2.10%。本基金单位净值为1.2232元，累计净值为1.2232元。

　　信诚量化阿尔法股票型证券投资基金成立于2017-07-12，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益22.32%，今年以来收益0.94%，近一月收益-0.53%，近一年收益28.45%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（440/697），成立以来，本基金排名同类（414/832）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为12.33%，近两年定投该基金的收益为19.43%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为提云涛，自2017年07月12日管理该基金，任职期内收益22.32%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.15% ）、贵州茅台（持仓比例5.23% ）、招商银行（持仓比例3.65% ）、兴业银行（持仓比例2.92% ）、海螺水泥（持仓比例2.85% ）、国泰君安（持仓比例2.60% ）、五粮液（持仓比例2.37% ）、格力电器（持仓比例2.17% ）、万华化学（持仓比例2.08% ）、美的集团（持仓比例1.98% ），合计占资金总资产的比例为32.00%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.91% ）、贵州茅台（持仓比例5.72% ）、招商银行（持仓比例3.77% ）、兴业银行（持仓比例2.85% ）、国泰君安（持仓比例2.73% ）、五粮液（持仓比例2.60% ）、海螺水泥（持仓比例2.42% ）、万华化学（持仓比例2.13% ）、格力电器（持仓比例2.09% ）、华泰证券（持仓比例2.01% ），合计占资金总资产的比例为33.23%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　四季度，虽然部分经济数据偏弱，经济面临下行压力，但宏观经济整体保持稳定并进一步好转。12月中国采购经理指数为PMI50.2，与11月持平，环比上升；其中生产指数、新订单指数有所提升，表明生产活动加快、市场需求增长。2019年11月份，全国规模以上工业企业利润总额同比增长5.4%，增速由负转正（10月份为下降9.9%）。1—11月份累计利润同比下降2.1%，降幅比1—10月份收窄0.8个百分点。表明经济活动有所好转。国内政策方面，中央经济工作会议强调稳字当头，预计2020年逆周期调节政策仍以托为主，经济运行相对平稳。海外方面，全球经济预期边际缓和，12月美、欧等主要央行维持利率不变，货币政策暂时处于观望状态；中美第一阶段协议即将达成，全球市场环境中性偏暖。

　　经济运行的稳定、国内外环境的好转、对积极政策的预期有助于市场的稳定。四季度市场震荡上涨，沪深300指数涨7.39%，中证500指数涨6.61%，中证1000指数涨6.40%。建筑建材、传媒、电子、家电等表现较强。食品饮料、交通运输、公用事业、商业贸易、农业等相对偏弱。债券市场，虽然长期利率继续震荡，但中短期利率略有下降，市场流动性整体宽裕。

　　本基金采用量化与主动结合的方法。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察选择个股，同时注意上市公司的长期盈利能力，并注意分散投资控制个股风险。

　　展望2020年，中国经济的机遇和挑战并存。一方面，2020年是我国建成全面小康之年，相信经济将继续保持稳健运行，宏观经济、居民收入等都将稳健增长；另一方面，在经济转型结构调整中，经济和企业可能会遇到各种未预期的风险。在全面小康的目标下，预期将有稳健积极的政策来保持经济的稳定增长。同时，股票市场在经济中的作用日渐重要。预计后续市场仍将以震荡上行为主。从长期看，“消费”和“科技”将是未来的两条主线。债券市场，虽然CPI位于高位，但考虑市场稳定等需要，预计利率仍将维持低位。

　　本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金份额净值增长率为9.22%，同期业绩比较基准收益率为7.03%，基金超越业绩比较基准2.19%