金融界基金02月20日讯 南方智造未来股票型证券投资基金（简称：南方智造未来股票，代码001696）公布最新净值，下跌1.66%。本基金单位净值为1.36元，累计净值为1.405元。

　　南方智造未来股票型证券投资基金成立于2017-08-03，业绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 上证国债指数*10.00%”。 本基金成立以来收益41.76%，今年以来收益16.54%，近一月收益8.45%，近一年收益66.58%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（75/693），成立以来，本基金排名同类（268/830）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为37.60%，近两年定投该基金的收益为46.41%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　南方智造未来股票基金成立以来分红1次，累计分红金额0.05亿元。

　　基金经理为应帅，自2017年08月03日管理该基金，任职期内收益41.76%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例9.37% ）、招商银行（持仓比例6.25% ）、药明康德（持仓比例4.12% ）、岱美股份（持仓比例3.65% ）、纳思达（持仓比例3.42% ）、岷江水电（持仓比例3.34% ）、中国铝业（持仓比例3.31% ）、闻泰科技（持仓比例3.15% ）、格尔软件（持仓比例2.92% ）、迈瑞医疗（持仓比例2.84% ），合计占资金总资产的比例为42.37%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例8.90% ）、闻泰科技（持仓比例5.65% ）、五粮液（持仓比例4.38% ）、药明康德（持仓比例4.10% ）、卓胜微（持仓比例3.80% ）、常熟银行（持仓比例3.57% ）、长春高新（持仓比例3.24% ）、沪电股份（持仓比例3.06% ）、长江传媒（持仓比例2.97% ）、凯莱英（持仓比例2.84% ），合计占资金总资产的比例为42.51%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　一季度市场大幅反弹，二三季度震荡整理，四季度又开始出现上涨行情。四季度，中美贸易关系虽有反复，但整体上开始有所缓和；市场开始关注国内宏观形势；虽然猪价大幅度上涨，导致CPI较高，引发滞胀的风险；但随着国内稳经济政策不断出台，货币政策稳健适中，经济基本面预期在发生改变，随之，资本市场风格也开始有所变化；过去两年大幅上涨的核心资产受制于高估值压力的情况下，股价开始回调；而过去几年一直在回调的周期股开始企稳反弹；新能源汽车、MCN等主题也开始活跃，市场不断出现热点；随着并购重组政策的放松以及增发新规的实施，中小市值个股也开始活跃。总体而言，医药消费等核心资产开始调整，股价处于底部的其他板块开始反弹，市场热点不断，资本市场回暖迹象极为明显。本基金在四季度较少择时，但对于市场判断偏谨慎，因此增加了家电和银行的配置，减少了5G板块的配置，在医药消费上依然布局较多，并未明显调整；同时增加了少量的周期股。目前基金处于仓位偏高水平，投资主要集中医药、电子和白酒。未来本基金还将继续以绝对收益为投资理念，自下而上，精选个股，持续为持有人创造收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为1.167元，报告期内，份额净值增长率为10.16%，同期业绩基准增长率为6.75%。