金融界基金02月21日讯 嘉实企业变革股票型证券投资基金（简称：嘉实企业变革股票，代码001036）公布最新净值，上涨2.64%。本基金单位净值为1.363元，累计净值为1.363元。

　　嘉实企业变革股票型证券投资基金成立于2015-02-12，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中证综合债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益36.30%，今年以来收益17.60%，近一月收益7.49%，近一年收益59.23%，近三年收益50.77%。近一年，本基金排名同类（127/696），成立以来，本基金排名同类（322/835）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为36.03%，近两年定投该基金的收益为46.30%，近三年定投该基金的收益为44.91%，近五年定投该基金的收益为42.92%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为谢泽林，自2017年10月17日管理该基金，任职期内收益38.10%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为万科A（持仓比例4.51% ）、超图软件（持仓比例4.24% ）、华帝股份（持仓比例3.67% ）、星宇股份（持仓比例3.59% ）、保利地产（持仓比例3.30% ）、贵州茅台（持仓比例3.25% ）、启明星辰（持仓比例3.20% ）、坚朗五金（持仓比例3.06% ）、欣旺达（持仓比例2.99% ）、京东方A（持仓比例2.99% ），合计占资金总资产的比例为34.80%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为超图软件（持仓比例4.73% ）、贵州茅台（持仓比例3.93% ）、绿盟科技（持仓比例3.67% ）、星宇股份（持仓比例3.14% ）、欣旺达（持仓比例2.97% ）、万科A（持仓比例2.96% ）、启明星辰（持仓比例2.94% ）、苏宁易购（持仓比例2.85% ）、太极股份（持仓比例2.78% ）、新希望（持仓比例2.72% ），合计占资金总资产的比例为32.69%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　国内经济上半年先扬后抑，三四季度则相对不温不火。中美贸易摩擦虽有反复，市场预期也相对平稳而理性。CPI在猪价的带动下冲高，而核心CPI相对温和，11月的CPI数据可认为是本轮通胀对股票市场压力测试最大的时间点。年底中央经济工作会议的关键词有稳字当头、高质量发展、宏观杠杆率基本稳定等，货币政策展望基本确认以稳增长为主基调。

　　??今年乃至未来10年，国内将面临经济总量增速平稳下行的大背景，寻找高质量增长的细分成长领域，将是组合能否取得较大阿尔法的胜负手。科技、消费、医疗、先进制造服务等领域，将会持续成为孕育成长型企业的主要土壤。下半年以来，科技领域呈现出诸多逐步超预期的东西，比如消费电子的无线耳机，比如全球云计算的资本开支回暖、半导体景气的见底反转等。科技相对于消费相对占优，结构性机会也比较多。消费、医药则保持相对平稳的增速。四季度沪深300指数上涨7.39%，中小板指数上涨10.59%，创业板指数上涨10.48%，建材、家电、传媒、电子等行业涨幅居前，军工、煤炭、公用事业等行业表现较差。

　　??报告期内本基金的配置重点继续聚焦在符合经济结构调整、产业转型升级方向的优质成长企业，主要包括网络安全、信息化、消费电子、云计算、新能源汽车、高端白酒，以及地产产业链的部分优秀企业等。组合净值四季度上涨14.53%，跑赢沪深300指数。科技创新和消费升级是我们中长期不断挖掘的两大投资主线，科技领域叠加周期向上和成长，潜在超预期的领域相对更多，消费升级我们将更聚焦于受益于地产竣工加速的后周期产业链。2019年是市场整体估值提升的一年，整体估值中枢依然处于中等偏低水平，但也存在结构性的估值泡沫。我们将继续寻找和优选景气和业绩有望超预期、且估值合理偏低的细分成长领域和优质成长标的，努力给持有人带来良好投资回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.159元；本报告期基金份额净值增长率为14.53%，业绩比较基准收益率为6.16%。