万家瑞益灵活配置混合C基金最新净值涨幅达1.71%
金融界基金03月03日讯 万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金(简称:万家瑞益灵活配置混合C,代码001636)03月02日净值上涨1.71%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4123元,累计净值为1.4123元。
万家瑞益灵活配置混合C基金成立以来收益41.22%,今年以来收益0.97%,近一月收益3.56%,近一年收益11.43%,近三年收益26.66%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李文宾,自2017年04月14日管理该基金,任职期内收益25.44%。
周潜玮,自2018年08月15日管理该基金,任职期内收益21.39%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有保利地产(持仓比例8.83%)、金地集团(持仓比例5.17%)、绿地控股(持仓比例4.85%)、荣盛发展(持仓比例4.41%)、万科A(持仓比例4.00%)、华夏幸福(持仓比例2.07%)、中南建设(持仓比例1.99%)、阳光城(持仓比例1.09%)、银龙股份(持仓比例0.61%)、江苏北人(持仓比例0.03%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场先抑后扬,指数在年线附近获得支撑后,在基本面、资金面和情绪面共振的影响下,年底走出一波放量上涨的行情,上证涨4.99%,站上3000点整数关口。增量资金方面,融资余额突破万亿,四季度流入近700亿元,成交占比进一步提升,市场活跃度持续增加。在MSCI纳入A股比例上调后,北上资金加速流入,四季度累计流入超过1600亿。
宏观方面,2019年四季度,中美贸易谈判取得进展,尤其是12月中美就第一阶段协议达成共识,两国之间贸易环境预期大幅好转。同时,从国内高频数据来看,在地产投资和宽松货币政策助力下,国内经济逐步企稳,经济数据超出预期。
在四季度投资中,结构上还是配置在低估值、高分红的地产、金融,整体权益仓位较三季度小幅提升,主要在板块内部随着持仓个股的涨跌和基本面的变化略有调整,从结果看,总体表现略好于市场同期。
国内经济全年保持较高稳定性,面对外部环境较多的不确定性,实际表现超市场预期。具体来看,房地产投资全年保持合理高速增长,工业企业利润逐步回升,进出口外贸数据出现反弹。减税降费、降低融资成本、支持民营小微企业等举措,逐步显示政策效果。特别是四季度,财新pmi数据重回荣枯线上方,企业投资意愿增强,为下一年经济继续企稳打下基础。
组合的债券部分继续采取保守的投资策略,主要投资于中短期的高等级信用债券,信用风险比较可控。四季度资金面较为稳定,虽然通胀数据较高,市场有一定的波动,但组合整体收益尚可。
2020年是经济周期维度中重要的修复年,展望一季度,中美贸易的阶段性缓和以及稳增长的政策基调,加上相对宽松的资金面,有利于指数整体震荡向上的表现。板块方面,我们认为经济回暖,确定性的利好地产、基建、金融等核心资产的盈利复苏,以及业绩进入兑现期的养殖板块龙头。同样我们也看好业绩与估值相匹配,具备核心竞争优势、自主创新带来的估值提升的科技成长行业龙头。
万家瑞益是一只偏绝对收益的产品,我们通过积极稳健的投资策略,实现各类资产配置比例的动态调整,并对持仓品种,做好高抛低吸,降低持股成本,同时做好个股的止盈和止损操作。在严格控制下行风险的前提下,努力把握各类趋势性交易机会,为投资人实现稳定的绝对收益。
预计明年整体经济形势稳定,货币政策尚有空间,债券市场整体风险偏小。继续关注外部环境带来的风险偏好变化,继续关注资金价格的边际变化,根据市场情况的变化,做好组合的流动性管理。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家瑞益A基金份额净值为1.4367元,本报告期基金份额净值增长率为5.52%;截至本报告期末万家瑞益C基金份额净值为1.3987元,本报告期基金份额净值增长率为5.47%;同期业绩比较基准收益率为4.35%。(点击查看更多基金异动)
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