农银消费主题混合A基金最新净值跌幅达4.87%
金融界基金03月10日讯 农银汇理消费主题混合型证券投资基金(简称:农银消费主题混合A,代码660012)03月09日净值下跌4.87%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.7419元,累计净值为2.8219元。
农银消费主题混合A基金成立以来收益194.52%,今年以来收益7.33%,近一月收益0.77%,近一年收益27.03%,近三年收益17.96%。
农银消费主题混合A基金成立以来分红1次,累计分红金额0.42亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为徐文卉,自2017年05月16日管理该基金,任职期内收益15.06%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有今世缘(持仓比例5.34%)、五粮液(持仓比例5.14%)、古井贡酒(持仓比例5.06%)、立讯精密(持仓比例4.94%)、珀莱雅(持仓比例4.79%)、壹网壹创(持仓比例3.31%)、中国国旅(持仓比例3.06%)、伊利股份(持仓比例2.98%)、歌尔股份(持仓比例2.96%)、洽洽食品(持仓比例2.89%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度,10-11月指数延续了窄幅震荡的格局,前期抱团的核心资产权重股引领下跌,以电子、计算机等为代表的科技股超额收益明显。12月受宏观经济数据超预期及中美贸易谈判就第一阶段协议文本达成一致等因素刺激,风险偏好持续修复,北上资金大幅流入带动指数级别行情出现。基金操作上,由于配置上围绕“消费+科技”主线展开,持仓标的收益率出现了一定程度的左右互搏现象,综合收益水平不及聚焦科技类的产品。
展望未来,我们认为,结构性行情仍将持续。经济基本面来看,尽管全球经济增长依然疲软,但下行的速率偏缓。中国经济在阶段性底部寻找方向,受制于CPI走势,未来逆周期调节政策的分寸感显得尤为重要,影响政策在“稳增长”和“控通胀”之间游移。在此期间,资产价格结构性行情的可能大于趋势性走势,行业配置和个股选择成为超额收益的主要来源。
布局2020年,预期宽松环境下成长风格略占优,“核心资产”的边界扩容,新老核心资产之间的再平衡将对基金投资提出考验。从投资方向上,景气趋势始终是资金选择的焦点,景气加速和困境反转是性价比比较好的两条主线,我们将围绕C端“终端大单品”寻找产业链投资机会,这一类的投资机会可以出现在传统消费领域,也可以出现在新兴科技领域。
报告期内基金的业绩表现
本报告期农银消费主题混合A基金份额净值增长率为6.77%;本报告期农银消费主题混合H基金份额净值增长率为6.79%;同期业绩比较基准收益率为5.87%。(点击查看更多基金异动)
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