中欧时代先锋股票A净值下跌1.62% 请保持关注

  金融界基金03月12日讯 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金(简称:中欧时代先锋股票A,代码001938)公布最新净值,下跌1.62%。本基金单位净值为1.6895元,累计净值为2.2563元。

  中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金成立于2015-11-03,业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*90.00% + 中证综合债指数*10.00%”。 本基金成立以来收益171.19%,今年以来收益5.78%,近一月收益0.12%,近一年收益33.90%,近三年收益91.31%。近一年,本基金排名同类(148/710),成立以来,本基金排名同类(26/842)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为23.66%,近两年定投该基金的收益为41.82%,近三年定投该基金的收益为50.63%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

  中欧时代先锋股票A基金成立以来分红11次,累计分红金额8.77亿元。

  基金经理为周应波,自2015年11月03日管理该基金,任职期内收益171.19%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为国电南瑞(持仓比例7.42% )、平安银行(持仓比例6.73% )、万科A(持仓比例6.57% )、汇顶科技(持仓比例4.77% )、格力电器(持仓比例4.61% )、芒果超媒(持仓比例3.63% )、华域汽车(持仓比例3.07% )、信维通信(持仓比例2.89% )、天齐锂业(持仓比例2.75% )、立讯精密(持仓比例2.57% ),合计占资金总资产的比例为45.01%,整体持股集中度(中)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为国电南瑞(持仓比例8.65% )、平安银行(持仓比例6.48% )、立讯精密(持仓比例4.61% )、汇顶科技(持仓比例3.80% )、芒果超媒(持仓比例3.46% )、华域汽车(持仓比例3.46% )、金域医学(持仓比例3.35% )、格力电器(持仓比例3.35% )、药明康德(持仓比例3.19% )、华兰生物(持仓比例3.03% ),合计占资金总资产的比例为43.38%,整体持股集中度(中)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾四季度A股市场,市场先抑后扬、有所上涨,投资机会体现为清晰的结构性机会,行业之间分化较大,科技领域的电子和新能演汽车、传统周期领域的房地产和工程机械等行业表现较好。四季度的市场表现,一方面继续反映了5G、新能源汽车等行业的基本面变化,另一方面经济企稳超出预期,推动了部分低估值行业的上涨。

  

  四季度,我们继续按照"淡化宏观,继续关注科技和消费”的总体思路,一是在市场估值合理水平上依然没有大规模择时必要,继续保持仓位的稳定;二是继续坚持中长期选股方向,在新兴科技、消费升级两大方向寻找机会;三是在选股实践中,反复检测管理层的“可靠性”对投资结果的影响,并继续尝试并应用可量化观测的简单模型,辅助主观判断。

  

  我们所管理的基金规模由于净值上涨、新增申购两方面原因四季度继续增长较多,对此状况,我们唯有加倍努力工作,一是继续完善团队研究,拓宽行业覆盖面;二是长期投资之道,我们认为还是持续研究企业价值成长的来源,理解企业管理层可靠性的落脚点。

  

  总体业绩方面,基金四季度上涨14.11%,跑赢比较基准。经历4年多的基金管理,我们越来越强烈的认识到,长期而言为股票投资者创造投资回报,主要是企业的盈利增长,而能够长期创造企业盈利增长的是可靠、卓越的企业管理层。在未来的投资研究中,我们会将长期、可靠的成长能力放到更重要的位置上,我们也试图更多的跳出财务模型,从企业价值观、商业模型的中长期可靠性、管理文化对员工行为模式的影响等多个角度来观察企业。

  报告期内基金的业绩表现

  本报告期内,基金A类份额净值增长率为14.11%,同期业绩比较基准收益率为6.09%;基金C类份额净值增长率为13.89%,同期业绩比较基准收益率为6.09%。

责任编辑:Robot RF13015
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