中银量化精选混合基金最新净值跌幅达2.02%

  金融界基金03月13日讯 中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金(简称:中银量化精选混合,代码003717)03月12日净值下跌2.02%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9869元,累计净值为0.9869元。

  中银量化精选混合基金成立以来收益-1.31%,今年以来收益5.20%,近一月收益1.17%,近一年收益20.19%,近三年收益-6.29%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为赵志华,自2016年12月13日管理该基金,任职期内收益-1.31%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有金钼股份(持仓比例1.34%)、重庆百货(持仓比例1.29%)、首开股份(持仓比例1.28%)、新国都(持仓比例1.26%)、汇顶科技(持仓比例1.25%)、金溢科技(持仓比例1.21%)、华夏航空(持仓比例1.20%)、盈趣科技(持仓比例1.20%)、迪马股份(持仓比例1.19%)、柳工(持仓比例1.16%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  1.宏观经济分析

  国外经济方面,全球经济仍在下滑通道中,但PMI、新订单等方面出现一定边际的积极变化,未来的企稳或反弹仍待继续观察。美国经济内部制造业和消费部门分化有收敛迹象,ISM制造业PMI从47.8回升至48.1,零售销售增速温和回落,劳动力市场依然稳健,月均新增非农就业维持在20万左右,通胀中枢稳定,美联储结束预防式降息后货币政策将以数量宽松为主。欧元区Markit制造业PMI从45.7回升至46.3,德国、法国PMI均有小幅企稳回升,核心通胀水平也有所上升,欧央行将继续维持每月200亿的资产购买。日本经济维持相对疲弱,10月消费税上调后零售销售和工业产出均显著回落,出口继续负增长,通胀水平仍然低迷。综合来看,美国经济受消费回落影响预计继续温和放缓,欧元区、日本和新兴市场经济前景取决于制造业和出口复苏的时点和强度。

  国内经济方面,内外需表现不佳,经济下行压力仍存,但也出现了一些短期企稳的迹象,猪价迅速上涨但涨势接近尾声,通胀预期大幅抬升后逐步企稳。具体来看,领先指标中采制造业PMI继续反弹0.4个百分点至2019年12月份的50.2,同步指标工业增加值1-11月同比增长5.6%,较三季度末持平。从经济增长动力来看,出口继续走弱,消费总体低迷,投资延续回落:1-11月美元计价出口累计增速较三季度末下滑0.2个百分点至-0.3%左右,11月消费同比增速较三季度末回升0.2个百分点至8.0%,但剔除价格因素后的实际当月同比增速较三季度末回落0.9个百分点至4.9%;制造业投资低位震荡,房地产投资继续回落,基建投资反弹有限,1-11月固定资产投资增速较三季度末继续回落0.2个百分点至5.2%的水平。通胀方面,CPI加速上行,11月同比增速较三季度末上行1.5个百分点至4.5%;PPI小幅走低,11月同比增速较三季度末继续回落0.2个百分点至-1.4%。

  2.市场回顾

  四季度大盘呈震荡上行走势。11月初在中美贸易摩擦释放正面消息、央行MLF利率下调5个基点等利好因素的推动下,A股小幅上涨;随着中美贸易摩擦的波动以及10月的金融数据低于预期也对市场形成压制等指数市场震荡下行。12月13日中美达成第一阶段贸易协议,助力风险偏好回升。随着国内宏观环境逐步回暖,在逆周期调控下,基建投资增速提高,北向资金12月持续大幅流入,春季躁动行情提前展开。中信行业指数分化较大,建材(22.05%)、家电(14.61%)、电子(14.52%)等行业涨幅居前,国防军工(-1.27%)、商贸零售(0.08%)、公用事业(0.88%)等行业表现欠佳。最终,中证100涨跌幅6.01%,沪深300指数涨跌幅度为7.39%,中证500指数涨跌幅度为6.61%,宽基指数普涨。

  3.运行分析

  四季度基准指数中证500震荡上涨,本基金紧跟业绩基准,业绩表现好于比较基准。在基金投资策略上,我们坚持按量化模型投资,投资较为分散,没有明显的重仓个股和行业,风格与中证500相对比较接近,本季度超额收益较好并且相对稳定。

  报告期内基金的业绩表现

  报告期内本基金份额净值增长率为8.08%,同期业绩比较基准收益率为5.13%。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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