国泰量化策略收益混合基金最新净值跌幅达1.85%
金融界基金03月13日讯 国泰量化策略收益混合型证券投资基金(简称:国泰量化策略收益混合,代码000199)03月12日净值下跌1.85%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3198元,累计净值为1.5620元。
国泰量化策略收益混合基金成立以来收益56.20%,今年以来收益-1.19%,近一月收益-1.42%,近一年收益9.28%,近三年收益-6.79%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为高崇南,自2018年12月27日管理该基金,任职期内收益27.79%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例5.01%)、恒瑞医药(持仓比例3.82%)、美的集团(持仓比例3.81%)、兴业银行(持仓比例3.80%)、中信证券(持仓比例3.46%)、海通证券(持仓比例2.86%)、海天味业(持仓比例2.37%)、光大银行(持仓比例2.35%)、贵州茅台(持仓比例2.34%)、兆易创新(持仓比例2.32%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度,A股市场风格分化明显,沪深300上涨7.39%,上证指数上涨4.99%,创业板指上涨1.39%,总体偏价值行情。
从估值、成长、质量、市场行为和技术类五类alpha因子看,质量、市场行为因子延续了优异的表现,技术类因子有一定回撤,体现出市场对公司的经营质量、业绩稳健度、财务超预期的关注超过对估值和成长的关注。
本基金量化模型仅用于资产配置、选股和组合优化等,不基于量化模型进行高频程序化交易。
报告期内基金的业绩表现
本基金在2019年第四季度的净值增长率为2.47%,同期业绩比较基准收益率为5.85%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
四季度经济数据确认了基本面的企稳回暖,工业增加值、企业中长期贷款、基建、消费数据的增速都逐步改善,库存周期也可以与之印证。考虑政策和产业周期因素,基建、地产后周期、新能源上游是当下到明年初市场重点关注的方向。传媒和新兴消费的机会也值得关注。
中美贸易摩擦缓和会提升经济增速预期和市场风险偏好,目前A股性价比仍然较优。海外资金对A股看好情绪增加。目前指数波动率不高,市场参与者对明年行情观点有分化,市场反倒容易走出比较稳健的“慢牛”走势。
本基金将坚持多因子量化选股策略,从估值、成长、质量、市场行为和技术类五类因子综合股票质地,精选并持有公司质量优异,增速稳健,估值占优的股票形成组合并持有。注重市场行为因子、提高信息传导效率带来的超额收益。在挖掘因子收益的同时,本基金会关注组合风险,控制风格与行业偏离度,为投资者创造合理的最大价值。(点击查看更多基金异动)
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