银华优势企业混合基金最新净值跌幅达2.20%

  金融界基金03月24日讯 银华优势企业证券投资基金(简称:银华优势企业混合,代码180001)03月23日净值下跌2.20%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2025元,累计净值为3.1373元。

  银华优势企业混合基金成立以来收益446.68%,今年以来收益-4.43%,近一月收益-8.07%,近一年收益9.95%,近三年收益-5.24%。

  银华优势企业混合基金成立以来分红15次,累计分红金额28.67亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为薄官辉,自2019年12月18日管理该基金,任职期内收益-4.92%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中信证券(持仓比例6.44%)、安琪酵母(持仓比例4.59%)、美的集团(持仓比例4.49%)、招商银行(持仓比例4.48%)、五粮液(持仓比例4.14%)、伊利股份(持仓比例4.05%)、中国建筑(持仓比例3.09%)、海大集团(持仓比例3.07%)、艾德生物(持仓比例2.78%)、泰格医药(持仓比例2.75%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年四季度政策继续加大逆周期调控。11月5日,央行下调了中期借贷便利(MLF)操作利率5个基点至3.25%。11月20日,1年期LPR下降5个基点;5年期以上LPR首次下降5个基点。12月政治局会议及中央经济工作会议继续强调稳增长等六稳要求。12月28日央行推动存量浮动利率贷款定价基准转换,降低实体经济融资成本。

  中美贸易争端在本季度出现了积极进展。10月,中美第13轮高级别经贸磋商取得实质性成果,中美再次进入谈判磋商阶段。12月13日,中美就第一阶段经贸协议达成一致。

  在逆周期调控政策加大的背景下,我国国民经济出现企稳信号。11月份规模以上工业增加值同比增长6.2%,比上月加快1.5个百分点。11月份社会消费品零售总额同比增长8%,比上个月加快0.8个百分点。12月,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,与11月持平,较10月回升0.9个百分点。

  本季度股指受到国内逆周期调控政策力度支持、经济企稳以及中美达成第一阶段经贸协议等推动下,涨幅明显。2019年四季度,上证综指上涨4.99%、深证成指上涨10.42%、沪深300上涨7.39%、创业板指上涨10.48%。

  本基金本季度投资主要集中在半导体、农业、医药和化工等行业。

  我们对2020年一季度中国经济持偏乐观态度。首先,宏观经济的韧性持续,其中地产新开工前11个月累计8.6%,累计施工面积维持8.7%,对2020年的经济增速起到很好的支撑。其次,基建和制造业投资增速提高。专项债额度提前发放,投向基建的比重提高,基建投资增速有望在一季度提升。制造业投资增速在基数低、经济企稳的背景下有望反弹。第三,消费是经济最大的稳定器,减税降费政策推进,房地产竣工面积增速提升,内需对经济稳定的贡献越来越大。

  一季度我们对权益市场维持乐观态度。首先,整体市场的估值处于历史偏低分位数水平,在整体经济政策放松,存款准备金率下降以及贷款基准利率下行的背景下,市场的整体估值水平有较大提升空间。其次,人工智能和5G推动科技进步加快,手机产业链以及半导体行业投资机会显现。最后,消费品行业仍然处于较好的投资阶段。消费虽然在过去一年上涨较多,但是这些企业以中国广阔的消费市场为基础,拓展全球市场,必将获得再一次的发展。也会在中国资本市场开放的过程中,成为全球资金青睐的对象。

  展望本基金2020年第一季度的操作,我们将继续比较行业成长空间、公司业绩确定性和估值水平来寻找穿越周期的优秀公司,实现基金资产的保值增值。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.3347元;本报告期基金份额净值增长率为8.77%,业绩比较基准收益率为5.17%。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
精彩推荐
加载更多
全部评论
金融界App
金融界微博
金融界公众号