益民红利成长混合基金最新净值跌幅达2.15%
金融界基金03月31日讯 益民红利成长混合型证券投资基金(简称:益民红利成长混合,代码560002)03月30日净值下跌2.15%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.4193元,累计净值为1.3393元。
益民红利成长混合基金成立以来收益14.40%,今年以来收益-11.18%,近一月收益-5.03%,近一年收益0.87%,近三年收益-1.71%。
益民红利成长混合基金成立以来分红6次,累计分红金额6.56亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为吕伟,自2015年06月25日管理该基金,任职期内收益-36.83%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有格力电器(持仓比例9.35%)、贵州茅台(持仓比例7.37%)、华帝股份(持仓比例7.27%)、泸州老窖(持仓比例7.21%)、海尔智家(持仓比例7.10%)、美的集团(持仓比例6.88%)、五粮液(持仓比例6.65%)、海天味业(持仓比例5.50%)、老板电器(持仓比例4.62%)、山西汾酒(持仓比例4.53%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年,市场整体表现亮眼,各主要指数均录得较大涨幅。截至2019年末,上证综指上涨22%,中小板指上涨41%,创业板指上涨44%,沪深300上涨36%。消费行业及科技行业表现亮眼,大盘股表现好于小盘股,行业龙头估值提升明显,市场赚钱效应较强。行业表现方面,大部分行业全年实现了正收益,其中食品饮料、电子、农林牧渔涨幅靠前,建筑、石油石化、钢铁表现较弱。
自2018年底民企座谈会及中央经济工作会议后,市场信心明显提振,稳增长政策放在更重要位置。一季度市场货币环境比较宽松,整体表现强势,农业、券商和计算机行业表现突出。二季度政策预期转向中性,中美贸易谈判经历波折,市场风险偏好回落,指数出现回调,食品饮料、餐饮旅游和银行板块表现较好。三季度中美关系缓和,国内外都释放了积极政策信号,指数整体呈震荡走势,电子、医药、军工表现较好。四季度市场对经济下行担忧加大,面临PPI同比下滑及CPI同比快速升高的不利局面,但中美贸易谈判取得了阶段性成果,指数表现先抑后扬,建材、家电、电子表现较好。
基金持仓以消费蓝筹及制造业龙头公司为主,阶段性调整了科技板块、周期板块和金融板块的持仓比例。基金投资策略方面,仍然关注公司自身竞争力,重视公司成长性和估值的匹配,同时淡化宏观经济波动对市场的影响。报告期内,基金仓位相对保持稳定。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.4721元;本报告期基金份额净值增长率为40.13%,业绩比较基准收益率为24.81%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近年来,我国经济增长逐步回落,进入增速换挡期。今年以来,经济增长面临比较大的压力,多项经济指标指向稳增长的压力越来越大。今年以来的疫情对短期经济的影响也会比较直接。
我们认为,疫情会对一季度的经济增长造成比较大的影响,并对全年增长造成一定压力。但在比较宽松货币政策及逆周期调节政策托底之下,我国经济增长不会面临失速的风险。在全球货币宽松的背景下,我们对2020年经济增长仍然相对乐观。
但是,短期经济波动的预测难度很高,在排除经济增长失速风险的前提下,我们在投资策略方面尽量淡化宏观经济波动的影响,把精力聚焦在挖掘优质公司上。从海外的发展经验看,经济处于中低速增长时期,行业龙头公司的竞争力是逐步提升的,中小公司实现弯道超车的难度越来越高。
我们目前的持仓以消费和制造业龙头为主,未来我们仍然看好这两个板块的龙头公司。人均收入的提高,对美好生活的向往,都会带来消费升级,未来高端消费、品牌消费的市场空间仍然巨大。制造业是我国优势产业,很多公司都具备全球竞争力,我们认为制造业的竞争优势将长期维持,其中的龙头公司是具备长期投资价值的。我们将更加注重成长性和估值的匹配度。
我们也看好科技板块和周期性板块的投资机会。5G商用将带来更多商业模式创新的机会,科技行业景气度将迎来新一轮上升周期。同时,经济恢复及逆周期调节政策的出台,我们认为周期性板块也有阶段性的投资机会。(点击查看更多基金异动)
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