金融界基金03月31日讯 博时军工主题股票型证券投资基金（简称：博时军工主题股票，代码004698）公布最新净值，下跌3.12%。本基金单位净值为0.962元，累计净值为0.962元。

　　博时军工主题股票型证券投资基金成立于2017-07-04，业绩比较基准为“中证军工指数*80.00% + 上证国债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-3.80%，今年以来收益-3.12%，近一月收益-13.64%，近一年收益2.67%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（406/713），成立以来，本基金排名同类（609/845）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为2.11%，近两年定投该基金的收益为7.63%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为兰乔，自2017年07月04日管理该基金，任职期内收益-3.80%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中航沈飞（持仓比例9.19% ）、内蒙一机（持仓比例8.81% ）、中直股份（持仓比例7.80% ）、中航机电（持仓比例6.96% ）、航天长峰（持仓比例6.88% ）、国睿科技（持仓比例6.49% ）、航天电器（持仓比例5.65% ）、中航光电（持仓比例4.93% ）、航发动力（持仓比例4.61% ）、中国重工（持仓比例4.34% ），合计占资金总资产的比例为65.66%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中航沈飞（持仓比例8.71% ）、内蒙一机（持仓比例7.99% ）、航天长峰（持仓比例7.76% ）、中直股份（持仓比例7.17% ）、国睿科技（持仓比例6.24% ）、中航机电（持仓比例5.98% ）、四创电子（持仓比例5.26% ）、航天电器（持仓比例5.06% ）、中航光电（持仓比例4.90% ）、航发动力（持仓比例4.26% ），合计占资金总资产的比例为63.33%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金重点关注军工主题相关行业的投资机会，包括海陆空天电子等各领域装备、新材料、民参军等各类安全相关领域。本基金重点分析国家投入力度、成长空间、技术附加值、资产整合空间等因素，致力于寻找确定性大、能充分受益于未来10年军工行业黄金发展期的企业进行投资。19年1季度增加了组合仓位，将军工行业中的配置更偏向质地优良、风险有效释放、具备业绩弹性和成长空间的标的，同时增加了基建等行业的配置并获得了一定的收益；2季度市场回调，我们降低了组合仓位，保持对军工核心资产的配置；3季度我们增加了组合仓位，增配TMT行业并获得了一定的收益；4季度我们进一步增加了组合仓位，增配新能源汽车行业。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2019年12月31日，本基金基金份额净值为0.993元，份额累计净值为0.993元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为32.93%，同期业绩基准增长率18.90%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　19年政府工作报告将GDP增长目标定在6-%-6.5%，较18年GDP增长目标6.5%左右略有调低，最终全年实现6.1%的增速，但增速逐季下降，19年1-4季度GDP增速分别为6.4%、6.2%、6.0%、6.0%。展望2020年，预计政府将加大逆周期稳增长的政策力度，货币政策将保持充裕，虽然经济短期受到疫情一定影响，但从1年维度看宏观经济有望保持平稳。A股估值中性偏低，企业盈利和增速预期回升、A股整体流动性相对充裕。市场未来所面临的潜在风险主要包括全球政经环境的波动加剧，国内企业盈利的恢复性增长包括地产行业的韧性能否经受考验。我们将持续关注军工主题及产业升级等重点投资方向，积极把握优质公司的投资机会。