国泰量化策略收益混合基金最新净值涨幅达1.69%
金融界基金04月03日讯 国泰量化策略收益混合型证券投资基金(简称:国泰量化策略收益混合,代码000199)04月02日净值上涨1.69%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2746元,累计净值为1.5085元。
国泰量化策略收益混合基金成立以来收益50.85%,今年以来收益-4.57%,近一月收益-6.41%,近一年收益-0.81%,近三年收益-11.91%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为高崇南,自2018年12月27日管理该基金,任职期内收益23.41%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例5.01%)、恒瑞医药(持仓比例3.82%)、美的集团(持仓比例3.81%)、兴业银行(持仓比例3.80%)、中信证券(持仓比例3.46%)、海通证券(持仓比例2.86%)、海天味业(持仓比例2.37%)、光大银行(持仓比例2.35%)、贵州茅台(持仓比例2.34%)、兆易创新(持仓比例2.32%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年市场经历了多次风格转换,上半年价值和成长风格有三次明显的切换,在6月底时大体涨幅相当,但到了下半年,成长风格明显发力,截止年底大幅领先价值风格表现。全年上证综指涨幅22.3%,沪深300涨幅36.07%,创业板指43.79%,部分行业涨幅更高。
2019年驱动股票涨幅结构化差异的因素中,企业经营业绩的占比很高。本基金对股票质地综合评估,用估值、成长、盈利、市场情绪和技术类五类因子选择股票,全年来看,盈利、成长和市场行为因子延续了优异的表现,技术类因子波动较大,体现出市场对公司当下和未来的业绩如何、是否有坚实的护城河等方面异常关注。
本基金量化模型仅用于资产配置、选股和组合优化等,不基于量化模型进行高频程序化交易。
报告期内基金的业绩表现
本基金在2019年的净值增长率为29.23%,同期业绩比较基准收益率为27.90%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年四季度经济数据确认了基本面的企稳回暖,工业增加值、企业中长期贷款、基建、消费数据的增速都逐步改善,库存周期也可以与之印证。考虑政策和产业周期因素,基建、地产后周期、新能源上游是2019年底到2020年初市场重点关注的方向。传媒和新兴消费的机会也值得关注。
2020年初发生的新冠肺炎疫情对经济和企业业绩的冲击是显然的。市场的恢复不会是一个顺利的过程,缓和过程将以疫情统计数据改善为基础。首先受益的是避险资产例如债券黄金,然后是权益中的的优质、高分红、低波动标的。成长股的分化会根据疫情收益程度而表现。
本基金将坚持多因子量化选股策略,从估值、成长、质量、市场行为和技术类五类因子综合股票质地,精选并持有公司质量优异,增速稳健,估值占优的股票形成组合并持有。注重市场行为因子、提高信息传导效率带来的超额收益。在挖掘因子收益的同时,本基金会关注组合风险,控制风格与行业偏离度,为投资者创造合理的最大价值。(点击查看更多基金异动)
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