金融界基金04月03日讯 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金（简称：南方中证高铁产业指数分级，代码160135）公布最新净值，上涨1.65%。本基金单位净值为0.6836元，累计净值为0.4457元。

　　南方中证高铁产业指数分级证券投资基金成立于2015-06-10，业绩比较基准为“中证高铁产业指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-55.44%，今年以来收益-5.15%，近一月收益-5.31%，近一年收益-17.14%，近三年收益-31.09%。近一年，本基金排名同类（695/710），成立以来，本基金排名同类（831/841）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-5.15%，近两年定投该基金的收益为-5.21%，近三年定投该基金的收益为-12.23%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为孙伟，自2015年07月02日管理该基金，任职期内收益-42.51%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国中铁（持仓比例14.24% ）、大秦铁路（持仓比例14.22% ）、中国铁建（持仓比例14.17% ）、中国中车（持仓比例14.04% ）、隧道股份（持仓比例3.73% ）、广深铁路（持仓比例3.40% ）、特锐德（持仓比例3.37% ）、卧龙电驱（持仓比例3.06% ）、内蒙一机（持仓比例2.94% ）、神州高铁（持仓比例2.31% ），合计占资金总资产的比例为75.48%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国中铁（持仓比例14.88% ）、中国铁建（持仓比例14.46% ）、中国中车（持仓比例13.33% ）、隧道股份（持仓比例6.18% ）、内蒙一机（持仓比例4.94% ）、特锐德（持仓比例4.48% ）、神州高铁（持仓比例3.71% ）、卧龙电驱（持仓比例3.58% ）、国睿科技（持仓比例3.12% ）、时代新材（持仓比例2.43% ），合计占资金总资产的比例为71.11%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为1:1的高铁A级和高铁B级两类子份额，并于深交所上市。上市交易的开放式基金都存在两套价格体系，分别是上市价格体系和净值价格体系，两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求，长期配置型投资者（主要为场外份额投资者）也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以，我们一直致力于为投资者提供准确、透明的指数化投资工具，不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定期折算，都始终坚守被动投资理念，力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度，更不会主动进行大幅增减仓操作。

　　我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

　　我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

　　（1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

　　（2）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离；

　　（3）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0.7207元，报告期内，份额净值增长率为4.81%，同期业绩基准增长率为-0.90%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　新冠疫情对短期经济增长形成了较大压力，但国家适时加强了逆周期政策调节力度以进行对冲，疫情一次性影响过去后，预计市场将重回基本面主导格局。当前A股市场整体估值仍具有较强吸引力，具备明显的长期配置价值。

　　本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，力求实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。