金融界基金04月08日讯 工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金（简称：工银量化策略混合，代码481017）04月07日净值上涨2.38%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.2770元，累计净值为2.7220元。

　　工银量化策略混合基金成立以来收益174.56%，今年以来收益4.31%，近一月收益-6.91%，近一年收益25.71%，近三年收益34.72%。

　　工银量化策略混合基金成立以来分红1次，累计分红金额0.45亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为游凛峰，自2012年04月26日管理该基金，任职期内收益174.56%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例3.68%）、中国平安（持仓比例3.32%）、恒生电子（持仓比例2.71%）、兆易创新（持仓比例2.48%）、长春高新（持仓比例2.22%）、新宙邦（持仓比例2.15%）、圣邦股份（持仓比例2.15%）、闻泰科技（持仓比例2.13%）、中微公司（持仓比例2.08%）、福耀玻璃（持仓比例2.02%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　四季度公布的数据来看，11月份经济数据明显改善。11月份工业增加值增速6.2%，大幅回暖；固定资产投资增速5.2%，基本持平。社会消费品零售总额同比增长8.0%，边际回升。领先指标方面，2019年12月份中国制造业物流与采购经理人指数（PMI）报50.2，指标回升到荣枯线上方。通胀方面，11月居民消费价格总水平（CPI）同比增速4.5%，增速超预期，受猪肉价格上涨压力影响较大；全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增长-1.4%，持续回落。

　　??流动性方面，信贷规模保持较高增长，11月份人民币贷款增加13900亿元，社融新增17547亿元，相比10月份大幅改善。M2同比增速8.2%，M1同比增速3.5%，M2增速有所回落，M1数据增速保持稳定。

　　??股市方面，四季度，随着中美关系等的缓和，各指数表现均比较好。其中上证综指上涨4.99%，沪深300指数上涨7.39%，深证成指收益率为10.42%。从风格来看，代表大盘股的中证100指数和代表中盘指数的中证200回报分别为6.01%和10.64%，中小板指和创业板指回报分别为10.59%和10.48%，低估值板块有所修复。分行业来看，建材、家电、电子表现排名前三，收益率分别为21.69%、14.61%和14.52%，国防军工、商贸零售、电力及公用事业回报列最后三位，分别为-1.27%、0.08%和0.88%。

　　??本基金以量化选股为主，从多个维度定义并寻找优质公司，首选具有清晰长期增长潜力且估值相对合理的优质公司。同时，本基金还适当参与中短期盈利高弹性的投资机会，密切关注个股及其细分行业的走势与资金流向。在四季度基金操作中，本基金适当提高了权益仓位，并选择性参与科创板打新。在行业配置上主要增持了非银金融、计算机和钢铁，减持了食品饮料、医药和通信。为了回馈广大投资者，享受基金收益，本基金在四季度进行了分红。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值增长率为10.40%，业绩比较基准收益率为5.97%。（点击查看更多基金异动）