嘉实优质企业混合基金最新净值涨幅达1.91%
金融界基金04月10日讯 嘉实优质企业混合型证券投资基金(简称:嘉实优质企业混合,代码070099)04月09日净值上涨1.91%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.7570元,累计净值为3.1100元。
嘉实优质企业混合基金成立以来收益135.78%,今年以来收益12.28%,近一月收益0.23%,近一年收益32.88%,近三年收益39.49%。
嘉实优质企业混合基金成立以来分红5次,累计分红金额7.46亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为胡涛,自2014年08月20日管理该基金,任职期内收益143.46%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例7.80%)、山西汾酒(持仓比例6.47%)、恒瑞医药(持仓比例5.51%)、海天味业(持仓比例4.09%)、圣邦股份(持仓比例3.14%)、鹏鼎控股(持仓比例2.90%)、恒立液压(持仓比例2.87%)、中炬高新(持仓比例2.80%)、我武生物(持仓比例2.79%)、泰格医药(持仓比例2.76%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年市场在经过18年大幅下跌后表现较好,各大指数均有一定涨幅,上涨的驱动力主要来自于流动性从去年的去杠杆过紧到今年的适度宽松,另外中美贸易战也有所缓和,市场预期从去年的过度悲观得到修复。市场仍然表现出明显的结构分化行情,电子,食品饮料消费行业全年涨幅领先市场很多,一定程度上反映了当前在总量经济增速下降阶段,细分行业结构性增长亮点特别突出,受到市场的追捧。特别是受益于消费升级,进口替代,创新科技,以及医疗服务等行业内优质个股超额收益非常明显。2019年市场总体风险偏好有所上升,主要因为外部内部因素均向好的方向转变,国内经济专项债有利于基建投资保增长,流动性继续宽松,利率还有下降空间均有利于市场。科技行业表现突出,主要因为未来随着5G投资上升,消费电子新产品较多从而带来电子元器件新一轮上升周期。进口替代也有利于国内电子产业链获取更多大客户订单。市场对明年经济预期也有所提升从而推动周期,金融行业也有一定表现。本基金操作主要还是自下而上优选受益于消费升级,医疗服务,创新科技,先进制造,进口替代等行业内优质个股,认为未来在经济结构调整中充分受益的新兴产业中的具有核心竞争力的公司会有长期超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.696元;本报告期基金份额净值增长率为48.77%,业绩比较基准收益率为34.40%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为2020年仍存在较好的结构性投资机会,因为全球进入降息周期,中国也会跟随全球步伐降低利率,并且目前的通胀除了猪价上涨外其他无上涨压力,工业品还有通缩压力,因此货币宽松环境会持续,虽然经济增速有放缓风险,但是流动性宽松对市场的影响会更大。看好消费升级,创新医药科技,医疗服务,进口替代,先进制造等行业方向。中国经济增长将会从投资驱动向消费及创新科技驱动转变,在这过程中会出现很多结构性机会,如消费更多品质好的产品,5G时代会带动更多通信硬件的升级换代,软件领域的创新发展。人口进入老龄化时期以及医保的带量采购会带来更多创新药领域的机会。贸易摩擦的长期影响必然会带来很多科技领域进口替代的机会等。这些领域中的具有核心竞争力的龙头公司更具长期投资价值。虽然经济增速下降会成为长期趋势,但并不改变这些领域龙头公司的长期持续增长,长期持有这些优质公司会带来较好的长期回报和超额收益。(点击查看更多基金异动)
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