北信瑞丰健康生活主题灵活配置基金最新净值跌幅达1.74%

  金融界基金04月13日讯 北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金(简称:北信瑞丰健康生活主题灵活配置,代码001056)04月10日净值下跌1.74%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9590元,累计净值为0.9590元。

  北信瑞丰健康生活主题灵活配置基金成立以来收益-4.10%,今年以来收益1.59%,近一月收益-7.43%,近一年收益8.61%,近三年收益-2.34%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为张伟保,自2019年02月11日管理该基金,任职期内收益28.55%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有保利地产(持仓比例5.07%)、普洛药业(持仓比例4.94%)、招商银行(持仓比例2.85%)、中国平安(持仓比例2.84%)、格力电器(持仓比例2.22%)、长春高新(持仓比例2.21%)、中信证券(持仓比例2.20%)、荣盛发展(持仓比例2.13%)、海康威视(持仓比例2.08%)、凯莱英(持仓比例1.98%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  在市场流动性宽松以及对未来经济增长预期改善的情况下,市场在年初进行了一轮幅度可观的上涨行情,尤其是在5G和科技创新行情的推动下,以电子为代表的TMT行业以及以特斯拉产业链为代表的新能源行业涨幅居前,进入二、三季度,由于经济增长预期不明朗、贸易摩擦加剧等因素作用,市场出现一定幅度回撤后整体维持震荡格局,来到四季度,在较为宽松的流动性政策影响下,市场在震荡中稳步上行。2019年全年上证指数实现22.30%的涨幅,沪深300、中证500、中证1000等宽基指数则分别上涨36.07%、26.38%、25.67%,创业板指表现更为强势,全年录得43.79%的涨幅。

  本基金报告期内实现收益34.47%,超越基准12.65%。我们始终坚守价值投资理念,始终紧抓“大金融、大消费、强制造”三条主线来配置资产,通过结合估值、基本面变化趋势精选具备较高回报率潜质的公司长期持有,同时通过仓位调整来严格控制风险,从结果来看,本季度基金净值也有较为可观的上涨。

  未来,我们将依然严格恪守投资边界,依然坚持自下而上精选个股的选股思路,重点投资于受益于中国制造业升级的上市公司。同时,在遵守本基金契约的前提下,本基金还将持续关注代表中国经济结构调整方向的行业,以及未来发展前景较好的成长股和传统行业中受益于政策调整方向的优质公司,尽最大努力为投资者创造最大化收益。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为0.944元;本报告期基金份额净值增长率为34.47%,业绩比较基准收益率为21.82%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  19年在经济政策的呵护下,全年经济增速要好于年初预期,同时房地产业延续了之前较为不错的景气度,使得A股市场上市公司整体盈利仍然能维持稳步增长。2020年初中国经历了新冠肺炎疫情导致的短期消费服务业停滞与制造业停工等负面影响,全年宏观经济增长或进一步面临一定的下行压力;但与此同时,我们预期后续可以看到经济政策层面会持续给予有效支持,并且提供较为宽松的流动性环境,使得整体经济能在突发事件后仍然能够以相对平稳的状态实现转型。

  上市公司盈利增速伴随经济周期波动下行是正常规律,虽然2019年A股整体实现一定幅度的上涨,在整体货币政策宽松、利率持续下行的流动性环境下,A股权益类资产风险补偿依然具备不错的吸引力;因此我们预期市场整体仍然将维持震荡格局,并且具备不错的结构性机会;另一方面,由于2020年初的疫情因素影响以及地缘政治的不稳定,市场波动将有所加大。

  市场结构方面,受益于目前经济结构下的地产产业链、供给侧改革等领域的高盈利水平面临不确定性加大的风险,需要谨慎对待。经济周期本身意味着生产力的代际进步,中国经济正在进行一次结构性的变革,因此在配置方向上,我们通过结合估值、中长期成长性等因素挑选具备较高风险收益比的公司,考虑未来较长周期下包括产业结构、人口结构的变化方向,找到长期趋势逻辑成立并且估值便宜的标的,长周期提供弹性,低估值提供安全边际;同样的,我们也会规避估值并不具备优势,同时盈利水平又处在历史高位、存在一定风险的资产。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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