基金代销格局的演变，中金姚泽宇团队认为，财富管理机构之间逐渐形成差异化的错位竞争。银行、第三方财富管理机构更多聚焦于中高净值人群的服务，着眼点或在于利用智能技术提升投顾产能、挖掘用户需求、完善组合配置；互联网巨头则更多聚焦长尾零售客群的覆盖，培育小白的理财投资心智。

　　基金业内人士反应，招行的爆款首发效应吸引了更多基金公司加强合作。

　　对于招行的绩优基金经理筛选标准，据招行基金销售相关业务人士介绍，招行建立了一个精选基金经理的量化策略模型，从3年期、5年期甚至更长时间周期的业绩考察，从全市场筛选出业绩稳定优异的基金经理，再从中通过定性研究选出投资框架扎实、逻辑清晰的基金经理，该招行人士指出，基金经理筛选考察是个较长过程，从开始关注至发产品落地，至少需要一年的时间。

　　上述招行人士表示，实际招行在存量基金持营方面，一直在大量投入，尤其是绩优基金，降低投资者的基金交易频率。另有研究数据显示，频繁交易的用户比不频繁的用户，理财收益会减少近三成；放弃定投用户比坚持定投用户，理财收益会减少近一半；而持仓小于1月的用户，比持仓超过半年的用户，收益减少了98％。

　　另据招行2019年报数据，该行2.23万亿元的私行总规模还是遥遥领先，仍是唯一过2万亿的私行。招行私行增速9.4％，较自家2018年7.03％增速有所扩大，但低于主要同行2019年10％以上增速。 2019年期末，招商银行零售理财产品余额18833.58亿元，较上年末增长15.33％；实现代理非货币公募基金销售额2197.70亿元，同比增长33.89％；实现代理信托类产品销售额3394.76亿元，同比增长5.33％；实现代理保险保费943.19亿元，同比增长33.88％。2019年，招商银行实现零售财富管理手续费及佣金收入194.53亿元，其中，代理信托计划收入64.32亿元，代理保险收入57.88亿元，代理基金收入47.13亿元。