中银证券价值精选灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.05%
金融界基金04月14日讯 中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(简称:中银证券价值精选灵活配置混合,代码002601)04月13日净值下跌2.05%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9970元,累计净值为0.9970元。
中银证券价值精选灵活配置混合基金成立以来收益-0.30%,今年以来收益-8.37%,近一月收益-11.09%,近一年收益-3.86%,近三年收益-1.88%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王玉玺,自2019年05月10日管理该基金,任职期内收益-4.15%。
阳桦,自2019年10月21日管理该基金,任职期内收益-4.83%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中兴通讯(持仓比例5.66%)、烽火通信(持仓比例5.14%)、工商银行(持仓比例4.58%)、环旭电子(持仓比例4.26%)、世纪华通(持仓比例4.06%)、招商银行(持仓比例3.99%)、光大银行(持仓比例3.20%)、工业富联(持仓比例3.05%)、南京银行(持仓比例2.93%)、浦发银行(持仓比例2.53%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度A股市场震荡上涨,上证指数、沪深300指数和创业板指数分别上涨4.99%、7.39%和8.00%。宏观经济方面,受猪肉价格上涨影响,四季度CPI指数仍然处于高位运行,但是PMI指数、工业增加值等经济指标在11月后出现触底回升,显示宏观经济有回暖趋势。四季度LPR继续小幅下调,实体经济负债成本有望随之下调。外部环境方面,美联储四季度继续降息一次,中美两国达成第一阶段贸易协议。整体上四季度内外部环境朝有利方向发展,是支撑股市反弹主要动力。风格方面四季度整体比较均衡,建筑材料、家用电器、传媒和电子等板块涨幅居前,国防军工、商业贸易、采掘和公用事业等板块跌幅居前。四季度,债券市场波动较大。10月份通胀数据超出市场预期,利率债收益率迅速攀升至年内次高位;11月则受到贸易摩擦反复、央行意外调降MLF和逆回购利率的影响,利率债收益率明显下行并进入窄幅调整阶段;12月份,债市面临经济数据改善和逆周期调控政策加码预期升温和中美贸易谈判取得阶段性进展等负面因素制约,但因资金面极度宽松和配置力量驱动,推动中长端债券收益率进一步下行。总体来看,四季度债市多空因素交织,10年期国债收益率在3.10%至3.30%的区间内震荡。
展望2020年一季度,在目前国内外经济整体偏弱的环境下,相对宽松的货币政策有望继续维持,但是房地产仍将保持目前“房住不炒”的政策定位,因此宏观经济政策仍然是以稳为主。我们预期在较为稳定的经济环境下,叠加A股整体估值处于较低水平,一季度股票市场风险较小,下行空间有限,消费和科技创新等领域的结构性投资机会值得期待。本基金将重点把握消费、科技和低估值蓝筹等领域投资机会,提高投资收益率。
我们将在本基金的投资中继续发挥专业投资的优势,通过深入研究并不断优化组合配置,把握市场投资机会,审慎投资、勤勉尽责,力争为基金持有人争取更高的投资回报。
报告期内,本产品以中高等级信用债作为底仓,利用宽松的货币环境进行适当的杠杆操作,并择机对利率债进行波段操作增厚资本利得;另外增配了转债,取得了较好的收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0881元;本报告期基金份额净值增长率为4.04%,业绩比较基准收益率为4.77%。(点击查看更多基金异动)
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