国泰智能装备股票净值下跌1.98% 请保持关注

  金融界基金04月14日讯 国泰智能装备股票型证券投资基金(简称:国泰智能装备股票,代码001576)公布最新净值,下跌1.98%。本基金单位净值为1.238元,累计净值为1.238元。

  国泰智能装备股票型证券投资基金成立于2017-06-21,业绩比较基准为“中证高端装备制造指数*80.00% + 中证综合债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益23.80%,今年以来收益-1.75%,近一月收益-9.70%,近一年收益13.68%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(227/718),成立以来,本基金排名同类(318/847)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为8.78%,近两年定投该基金的收益为15.95%,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

  基金经理为王阳,自2018年11月13日管理该基金,任职期内收益34.27%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为三花智控(持仓比例9.00% )、宏发股份(持仓比例8.65% )、立讯精密(持仓比例8.25% )、隆基股份(持仓比例8.14% )、恒生电子(持仓比例8.10% )、海尔智家(持仓比例7.86% )、杰克股份(持仓比例7.78% )、三环集团(持仓比例5.15% )、欣旺达(持仓比例3.57% )、新宙邦(持仓比例3.57% ),合计占资金总资产的比例为70.07%,整体持股集中度(高)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为隆基股份(持仓比例9.64% )、立讯精密(持仓比例9.47% )、恒生电子(持仓比例8.83% )、三花智控(持仓比例7.57% )、宏发股份(持仓比例6.67% )、杰克股份(持仓比例6.31% )、海尔智家(持仓比例6.22% )、裕同科技(持仓比例6.18% )、尚品宅配(持仓比例5.53% )、水晶光电(持仓比例4.83% ),合计占资金总资产的比例为71.25%,整体持股集中度(高)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年,经济压力最大阶段已过,贸易大环境有所反复但已在逐步改善,权益市场从全年来看有明显上升趋势。全年来看,国内经济下行压力较2018年改善相对明显,市场流动性相对充裕,产业政策扶持积极。与此同时,外部环境有所改善,对外也达成阶段性友好协议。证券市场在估值和业绩上都有提升,相对涨幅来看,市场风险偏好集中以消费和科技两个大板块为主。在全年股票的资产配置中,我们主要以持有具有核心竞争力的细分行业龙头作为核心标的。

  报告期内基金的业绩表现

  国泰智能装备2019年净值增长率为45.50%,同期业绩比较基准收益率为34.81%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2020年,我们判断中国经济仍然会在一个相对较为稳定的环境下运行,外围不利环境预计较2019年进一步缓和。随着2019年出台的财政和货币政策的效果显现,预计企业的业绩较前两年增速有所恢复,从中长期来看,需更加关注业绩驱动的行业和企业。

  制造业前两年面临贸易战和国内金融去杠杆,加速了产业出清,具有竞争优势龙头企业的行业地位更加稳固并且抗风险能力更强,涌现出了一批具有国际竞争力的企业。近年,工业整体库存维持低位,在经济面临企稳向上预期时会拉动企业进行补库,拉动产业链需求。从估值层面来看,近两年基本面叠加市场风险偏好等因素,多数制造业的估值已大幅回落,具有相对比较优势。

  预期我国将逐步从经济总量型社会向结构优化型社会转型,中短期权益市场较难出现指数型机会,我们更多在结构型的市场中寻找新经济增长的方向,在经济产业转型中发掘未来的行业龙头。

  我们将结合自上而下和自下而上的两个维度去寻找优质公司,自上而下寻找新经济方向,自下而上挖掘具有核心资源、技术、渠道等质地的公司。综合来看,我们寻找如下几个方向:(1)能源结构转型,我国作为能源消耗大国,对外能源依存度较高,解决能源问题需逐步转化能源结构并积极发展新能源产业,新能源汽车、光伏、风电等都是新旧能源转化的方向;(2)先进制造业,计算机科技、汽车的电动和智能化、工业先进制造等领域都是增强我国硬实力的方向。(3)消费升级,人口基数已奠定我国是一个消费大国,随着中国自身经济实力的增强,人们的物质升级需求日益提升,消费电子、轻工制造、医药生物等领域会产生巨大的新增消费空间。

  一如既往地,为持有人创造稳健良好的中长期收益回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时,我们将持续关注风险与价值的匹配度,做好风险控制。

责任编辑:Robot RF13015
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