金融界基金04月27日讯 华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金（简称：华泰柏瑞积极优选股票，代码001097）公布最新净值，下跌2.00%。本基金单位净值为0.686元，累计净值为0.686元。

　　华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金成立于2015-03-26，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中债-国债总指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-31.40%，今年以来收益4.41%，近一月收益9.06%，近一年收益10.47%，近三年收益15.49%。近一年，本基金排名同类（279/720），成立以来，本基金排名同类（838/882）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为9.80%，近两年定投该基金的收益为14.64%，近三年定投该基金的收益为11.99%，近五年定投该基金的收益为8.38%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为方伦煜，自2015年03月26日管理该基金，任职期内收益-31.40%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为牧原股份（持仓比例6.00% ）、再升科技（持仓比例4.57% ）、康泰生物（持仓比例4.20% ）、博汇纸业（持仓比例3.76% ）、东方财富（持仓比例3.66% ）、海螺水泥（持仓比例3.45% ）、韵达股份（持仓比例3.31% ）、新希望（持仓比例2.72% ）、金域医学（持仓比例2.66% ）、健友股份（持仓比例2.65% ），合计占资金总资产的比例为36.98%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例4.65% ）、牧原股份（持仓比例3.84% ）、万科A（持仓比例3.41% ）、工商银行（持仓比例2.85% ）、韵达股份（持仓比例2.82% ）、宁波银行（持仓比例2.61% ）、东方财富（持仓比例2.60% ）、兴业银行（持仓比例2.57% ）、中信证券（持仓比例2.57% ）、招商银行（持仓比例2.54% ），合计占资金总资产的比例为30.46%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　1季度伊始，市场延续了去年下半年以来的结构分化行情。以“安可”、“半导体涨价”等概念板块为代表的强势品种继续无惧高估值上涨。春节过后新冠疫情形势的严重性逐渐被市场认知，主板市场率先回落，而后随着国外疫情的爆发，强势板块也随之下跌。

　　本基金坚守价值投资，重点关注具有护城河，业绩持续以较高水平增长且估值有吸引力的投资标的。对于市场中估值与成长性严重不匹配的热门板块坚决不碰。对于估值较低，但缺乏成长性的品种也仅仅少量配置。鉴于对疫情的前瞻性判断，组合配置集中于需求刚性、受疫情以及境外消费下滑影响较小的行业和板块。

　　目前疫情在世界范围内爆发。由于境外各国普遍错过了最佳管控时间窗口，而且管控执行力度不足，大概率疫情会呈大范围流行和爆发态势，疫情防控或将成为持久战。

　　如果疫情持续时间拉长，世界不得不面临大范围“停摆”，全球经济将陷入衰退。目前来看，境外疫情发生较早且严重的地区，居民经济状况恶化，消费能力大幅下降。尽管中国疫情已经得到遏制，各地复工、复学有序推进，但外需下滑的影响不容小觑。大概率一季度是国内经济的低点，但如果境外疫情长期化，国内经济的恢复将缓慢而漫长，目前股票市场未必对此有充分预期。

　　我们认为，在当前形势下，以内需为主，且需求刚性的行业其业绩较为有保障，市场表现也会较强。另外少数医疗器械产品会受益于海外疫情采购。同时，疫情也会对一些产业格局产生重大影响，相应会派生出机会。

　　对于具备核心优势的优秀企业，市场恐慌往往提供难得的买入机会。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为0.640元，基金份额净值下跌2.59%，本基金的业绩比较基准下跌7.32%。