金融界基金05月07日讯 银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金（简称：银华中小市值量化优选股票发起式C，代码005516）公布最新净值，上涨1.59%。本基金单位净值为0.9608元，累计净值为0.9608元。

　　银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金成立于2018-05-11，业绩比较基准为“中证1000指数*85.00% + 银行活期存款*15.00%”。 本基金成立以来收益-3.92%，今年以来收益1.67%，近一月收益4.96%，近一年收益8.08%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（592/724），成立以来，本基金排名同类（714/854）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为5.76%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为马君，自2018年05月11日管理该基金，任职期内收益-3.92%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为星辉娱乐（持仓比例1.21% ）、福鞍股份（持仓比例1.01% ）、派思股份（持仓比例0.98% ）、美盛文化（持仓比例0.91% ）、捷佳伟创（持仓比例0.84% ）、移为通信（持仓比例0.83% ）、麦克奥迪（持仓比例0.81% ）、华录百纳（持仓比例0.77% ）、赛轮轮胎（持仓比例0.74% ）、恒林股份（持仓比例0.73% ），合计占资金总资产的比例为8.83%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中广天择（持仓比例1.53% ）、熙菱信息（持仓比例1.47% ）、达志科技（持仓比例1.39% ）、昊华科技（持仓比例1.19% ）、劲胜智能（持仓比例1.15% ）、赛福天（持仓比例0.97% ）、横河模具（持仓比例0.87% ）、山煤国际（持仓比例0.82% ）、省广集团（持仓比例0.80% ）、亿通科技（持仓比例0.80% ），合计占资金总资产的比例为10.99%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。除此之外运用自行开发的量化投资模型，精选细分子行业个股，力争实现超越基准的阿尔法收益。

　　2020年一季度中，新冠疫情的扩散改变了全球经济、市场的原有格局。国内方面，通过延长春节假期、社区隔离等措施，已使疫情得到了有效的控制，目前重点已转向防控境外输入与有序复工复产；而国外方面，疫情仍然在大规模的扩散过程中。尽管海外各国先后实施货币、财政的刺激政策，但在疫情尚未得到有效控制的情况下，全球资本市场仍受到明显影响，A股市场也出现了一定程度的调整。相对而言，由于对国内疫情的有效控制和复工复产的预期，A股市场的调整幅度显著小于海外市场。行业层面，农林牧渔、医药、计算机等行业表现较好，石油石化、家电、非银行金融等行业表现落后。

　　展望二季度我们认为，疫情在海外国家的控制情况仍将是全球市场的核心变量，也将反过来影响A股市场的情绪与资金流向。目前欧美各国已经展开了相应的动员措施，但何时能见到新增病例的拐点还需要观察。在疫情拐点出现后，叠加各国的经济刺激政策，全球市场风险偏好可能会出现一次明显的修复过程。而在全球疫情拐点出现前，A股市场仍然以阶段性、结构性的机会为主。在此过程中，我们将在中小市值类公司中寻找各细分行业优质公司，力争获得超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末银华中小市值量化优选股票发起式A基金份额净值为0.8763元，本报告期基金份额净值增长率为-4.93%；截至本报告期末银华中小市值量化优选股票发起式C基金份额净值为0.8978元，本报告期基金份额净值增长率为-4.99%；同期业绩比较基准收益率为-1.92%。