金融界基金05月20日讯 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金（简称：华商大盘量化精选混合，代码630015）05月19日净值上涨3.16%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6340元，累计净值为2.3140元。

　　华商大盘量化精选混合基金成立以来收益139.86%，今年以来收益16.30%，近一月收益9.96%，近一年收益47.87%，近三年收益13.63%。

　　华商大盘量化精选混合基金成立以来分红4次，累计分红金额7.40亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为王东旋，自2015年09月09日管理该基金，任职期内收益22.27%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有恒瑞医药（持仓比例5.73%）、迈瑞医疗（持仓比例5.14%）、比亚迪（持仓比例4.85%）、北方华创（持仓比例4.82%）、中信证券（持仓比例4.60%）、浪潮信息（持仓比例4.55%）、海通证券（持仓比例4.21%）、立讯精密（持仓比例4.17%）、宁德时代（持仓比例3.15%）、长安汽车（持仓比例2.99%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本报告期内市场波动巨大，在新冠肺炎疫情的冲击下，全球市场快速巨幅下跌，道琼斯指数多次下跌熔断，波动率指数接近历史峰值，外资疯狂卖出流动性，全球所有金融资产同时下跌。相对而言，中国在政府强有力措施下，疫情迅速得以有效控制，春节后平稳有序复工复产，撑起全球供应体系，A股走势相对优于全球，这将长期有利于国际资金的全球化配置。突发的疫情带来突发地需求，口罩、呼吸机、消毒液等防护医疗用品价量提升，相关上市公司业绩暴增，股价大涨；手游、直播、服务器、必须消费等隔离消费品需求明显上升；农业、原料药、上游原材料等海外封城概念股在季度末连续上涨。疫情更多带来经济的停滞和居民消费水平的下跌，市场普遍预期一季度GDP增速将几十年来首次为负。当期市场对于疫情和当前经济反应比较充分，普遍预期四月中全球新增病例出现拐点，五月下旬各国医疗达到可控，年底前疫苗研发成功并能解除疫情影响。因此未来对于市场的冲击主要有疫情的超预期，以及对于经济影响的超预期，短期危机变成长期危机的可能性等。报告期内上证指数下跌9.83%，沪深300指数下跌10.02%，代表新兴市场的中证500指数下跌4.29%和创业板指上涨4.10%。

　　本基金作为量化基金，以量化模型和数量化统计作为最主要的分析工具，报告期初模型显示市场风险较低，风险可控，未来将出现较长时间的做多窗口，因此本基金保持了较高的仓位，风格上消费医药等核心资产、电子计算机通信等科技股、汽车券商等权重股均衡配置，但是三月末全球股市大幅波动，模型对于市场的快速大幅波动反应较慢，因此仓位整体变化较小，配置未有明显变化，基金净值回撤显著。报告期内基金单位净值上涨0.93%，强于业绩基准。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2020年3月31日，本基金份额净值为1.418元，份额累计净值为2.098元。本季度基金份额净值增长率为0.93%，同期基金业绩比较基准的收益率为-4.40%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率5.33个百分点。（点击查看更多基金异动）