建信鑫利灵活配置混合基金最新净值跌幅达1.79%
金融界基金05月25日讯 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金(简称:建信鑫利灵活配置混合,代码001858)05月22日净值下跌1.79%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1699元,累计净值为1.1699元。
建信鑫利灵活配置混合基金成立以来收益16.99%,今年以来收益6.47%,近一月收益-1.01%,近一年收益32.93%,近三年收益14.25%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为陶灿,自2017年11月04日管理该基金,任职期内收益12.82%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有绝味食品(持仓比例5.11%)、姚记科技(持仓比例4.26%)、完美世界(持仓比例4.08%)、宁夏建材(持仓比例3.29%)、华帝股份(持仓比例3.09%)、久远银海(持仓比例2.74%)、万科A(持仓比例2.62%)、宝信软件(持仓比例2.50%)、塔牌集团(持仓比例2.45%)、健友股份(持仓比例2.23%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年初,市场预期尚未从2018年思维中转变过来,但实体经济运行中,年初就加强了逆周期调节的政策力度,在第一季度,财政和货币政策都处于相对积极和宽松的状态。减税降费、加大转向债发行力度,以及适时调低存款准备金率,都推动了经济增长的修复,以及奠定一季度股票指数从2018年寒冬复苏的大背景。
??从全年看,中美贸易摩擦以及贸易谈判贯穿全年,相应地不同阶段,国内经济政策都处于预调、微调过程中,全年经济增长实现了“前高后平”的态势。
??同时股票市场整体表现较为抢眼,各类宽基指数都获得较大涨幅。分行业来看,食品饮料、电子、建材、农林牧渔、家电等板块表现显著优于建筑、石油石化、钢铁、商贸等行业。
??本基金在2019年积极构建投资组合,聚焦投资涉及服务性质的各行业,根据对投资收益三来源的分析,筛选占优行业和个股,控制止盈止损方面,通过判断市场运行的“四季”状态,阶段选择不同的组合敏感性来应对回撤。
报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率34.92%,波动率1.10%,业绩比较基准收益率24.57%,波动率0.80%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
首先,2020年初爆发的新冠疫情对全球经济增长产生了较大的冲击。新冠病毒较为隐蔽的无症状传染模式,导致实质性隔离居民成为应有之义,因此导致生产、消费的循环难以有效运转,经济停摆风险加大。
??同时,各国政府采取的逆周期财政、货币政策也适时对冲负面影响,但整体经济增长不容乐观,从结构上看,竞争力弱的企业更容易受到冲击,可以预期,在疫情后时代,各行业竞争力强的公司将有更充足的恢复能力,获取行业更多的份额。对应的投资主线,我们可以理解为传统产业份额集中投资主线。
??另外,在新兴产业中,经历2019年提估值阶段后,2020年的成长兑现尤为重要,因此新兴产业的成长兑现是另一条明确的投资主线。
??2020年股票市场,虽然在疫情冲击下,可能波动加大.在疫情冲击实体经济的同时,逆周期经济政策亦相应出台,股票市场的重心从当期盈利转移到疫情后时代的恢复能力上,较为宽裕的国内流动性对股票估值有一定支撑作用.但本基金将立足于实体企业本身,聚焦企业核心指标的增长和股息率,对于估值上下波动,适当采取波段操作,力争为持有人信任回报超额收益。
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