金融界基金06月01日讯 创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金（简称：创金合信工业周期股票C，代码005969）公布最新净值，上涨1.67%。本基金单位净值为1.3385元，累计净值为1.3385元。

　　创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金成立于2018-05-17，业绩比较基准为“中证工业指数*90.00% + 银行活期存款*10.00%”。 本基金成立以来收益33.85%，今年以来收益11.63%，近一月收益3.20%，近一年收益42.70%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（157/736），成立以来，本基金排名同类（317/904）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为25.84%，近两年定投该基金的收益为39.34%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为李游，自2018年05月17日管理该基金，任职期内收益33.85%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为宁德时代（持仓比例9.70% ）、三一重工（持仓比例9.70% ）、东方雨虹（持仓比例9.19% ）、通威股份（持仓比例9.09% ）、海螺水泥（持仓比例8.82% ）、隆基股份（持仓比例6.96% ）、恒立液压（持仓比例6.11% ）、恩捷股份（持仓比例6.01% ）、北新建材（持仓比例5.34% ）、新和成（持仓比例4.26% ），合计占资金总资产的比例为75.18%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为三一重工（持仓比例9.00% ）、宁德时代（持仓比例7.83% ）、恒立液压（持仓比例6.59% ）、通威股份（持仓比例6.49% ）、隆基股份（持仓比例5.75% ）、恩捷股份（持仓比例5.41% ）、潍柴动力（持仓比例4.66% ）、璞泰来（持仓比例3.94% ）、浙江鼎力（持仓比例3.65% ）、北新建材（持仓比例3.18% ），合计占资金总资产的比例为56.50%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内本基金重点通过对宏观行业景气度的分析自上而下以及通过对个股深入研究自下而上相结合的方式来选择个股。欧美车企开始发力新能源汽车叠加特斯拉国产超预期，市场悲观情绪反转，报告期内本基金重点增持了新能源汽车产业链相关个股。新兴行业除了重点配置新能源汽车，继续重点配置光伏行业，全球光伏装机2020年会保持增长，2021年后光伏大概率全面平价，行业受补贴政策的影响会明显减弱，政策周期性减弱会提升行业整体估值。通过长时间的市场自然出清和供给侧改革，传统行业龙头公司的盈利稳定性增强，估值还有进一步的修复空间，报告期内继续重点配置工程机械、重卡、消费建材以及化工龙头公司。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末创金合信工业周期股票A基金份额净值为1.2116元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为55.67%，同期业绩比较基准收益率为16.02%；截至报告期末创金合信工业周期股票C基金份额净值为1.1991元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为54.74%，同期业绩比较基准收益率为16.02%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　疫情对短期宏观经济有负面影响但不改变宏观经济整体企稳的趋势。贸易战阶段性缓和下，制造业和出口会相对19年逐步复苏，房地产投资同比增速会走低，但基建会逆周期加大投资力度，宏观经济2020年下半年会企稳。虽然宏观经济长期趋势放缓，但韧性很强不会断崖式回落。无论经济还是货币政策都不支持A股大牛行情，但是结构性机会始终存在。重点表现在三个方面：一是消费升级和医药创新；二是5G时代科技革命；三是存量经济时代很多传统行业在供给侧改革的大背景下集中度大幅提高，龙头公司的竞争力和投资机会突显。