金融界基金06月24日讯 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金（简称：中金MSCI质量C，代码006342）公布最新净值，上涨1.60%。本基金单位净值为1.9086元，累计净值为1.9086元。

　　中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金成立于2018-11-22，业绩比较基准为“MSCI中国A股国际通指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益90.86%，今年以来收益21.67%，近一月收益12.82%，近一年收益41.47%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（220/741），成立以来，本基金排名同类（136/888）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为27.33%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为朱宝臣，自2018年11月22日管理该基金，任职期内收益90.86%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为海螺水泥（持仓比例6.17% ）、海天味业（持仓比例5.38% ）、伊利股份（持仓比例5.17% ）、恒瑞医药（持仓比例4.93% ）、贵州茅台（持仓比例4.49% ）、格力电器（持仓比例4.42% ）、五粮液（持仓比例4.25% ）、海康威视（持仓比例4.16% ）、中国国旅（持仓比例3.70% ）、洋河股份（持仓比例3.60% ），合计占资金总资产的比例为46.27%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为海螺水泥（持仓比例5.66% ）、格力电器（持仓比例5.12% ）、伊利股份（持仓比例4.90% ）、美的集团（持仓比例4.69% ）、五粮液（持仓比例4.56% ）、海康威视（持仓比例4.53% ）、贵州茅台（持仓比例4.50% ）、中国国旅（持仓比例4.48% ）、海天味业（持仓比例4.40% ）、洋河股份（持仓比例4.38% ），合计占资金总资产的比例为47.22%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金采用完全复制MSCI质量SmartBeta指数的策略，股票保持95%左右的仓位，余下资金买入一年内到期国债。我们将继续采用完全复制指数的策略，力争更小的跟踪误差。

　　2020年开年，新型冠状病毒疫情来袭。目前国内本土疫情已经得到初步控制，各地交通管制陆续放开，复工复产进度有所加快。从市场上来看，由于A股市场在3月上半月相对海外市场抗跌、投资者仓位不低、业绩高峰期市场开始逐步关注盈利等多方面原因，3月下旬反弹幅度落后于外围，随着短期趋势性赚钱效应减弱，整体市场情绪逐步降温，成交萎缩，市场缺乏相对明确的主线。由于新冠疫情在海外的加速蔓延与扩散，以及3月初油价大幅跳水，风险资产多次遭受恐慌性抛售，全球股市开启了一轮“暴跌”模式。随后刺激政策的出台，近期欧洲新冠疫情形势逐渐可控，海外市场出现了企稳并反弹。但形势依然严峻，全球新冠累计确诊超过150万，美国新增确诊维持高位、欧洲主要国家新增确诊继续低于峰值，巴西、俄罗斯等国疫情快速发展。美国就业市场压力增大，3月非农就业人数下滑70.1万人，首次失业申请累计超过1000万，隐含的失业率超过10%。

　　展望二季度，市场最大的不确定性仍然来自于新冠疫情。乐观估计，倘若新冠疫情在二季度防控得当，全球发生系统性金融危机的概率较低，预计经济在二季度陷入衰退后将迎来修复，风险资产或将迎来反弹。国内市场，政策逐步发力有助于缓和市场情绪，短期看，主要还是海外疫情进展与政策应对带来的综合影响，中期看，目前市场仍处于历史估值相对低位，隐含了相对悲观的预期，中国政策余地相对充足。投资策略上，关注“纯内需”的个股以应对海外疫情带来的不确定性，关注代表中国消费升级、产业升级、科技进步方向的优质龙头，同时高股息策略在超低利率环境下也是相对稳健之选。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末中金MSCI质量A基金份额净值为1.5342元，本报告期基金份额净值增长率为-2.23%；截至本报告期末中金MSCI质量C基金份额净值为1.5328元，本报告期基金份额净值增长率为-2.29%；同期业绩比较基准收益率为-2.75%。