银河沪深300指数增强A净值上涨1.55% 请保持关注
金融界基金07月09日讯 银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金(简称:银河沪深300指数增强A,代码007275)公布最新净值,上涨1.55%。本基金单位净值为1.2855元,累计净值为1.2855元。
银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金成立于2019-08-29,业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益28.55%,今年以来收益18.71%,近一月收益19.69%,近一年收益--,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(--/734),成立以来,本基金排名同类(595/884)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为--,近两年定投该基金的收益为--,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
基金经理为楼华锋,自2019年08月29日管理该基金,任职期内收益28.55%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例6.14% )、贵州茅台(持仓比例2.88% )、兴业银行(持仓比例2.15% )、温氏股份(持仓比例2.13% )、恒瑞医药(持仓比例2.07% )、格力电器(持仓比例2.04% )、招商银行(持仓比例2.03% )、海康威视(持仓比例2.00% )、美的集团(持仓比例1.90% )、万科A(持仓比例1.89% ),合计占资金总资产的比例为25.23%,整体持股集中度(低)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例6.94% )、贵州茅台(持仓比例4.14% )、招商银行(持仓比例3.80% )、万科A(持仓比例2.54% )、温氏股份(持仓比例2.26% )、海康威视(持仓比例2.24% )、海通证券(持仓比例2.18% )、美的集团(持仓比例1.97% )、华泰证券(持仓比例1.87% )、隆基股份(持仓比例1.81% ),合计占资金总资产的比例为29.75%,整体持股集中度(低)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年市场各类市场指数均一定程度大幅上涨,但是各类细分行业风格指数分化极大。宽基指数方面代表大盘指数的沪深300指数上涨36.07%,中小盘中证500指数上涨26.38%,恒生指数上涨9.07%;各类细分风格指数上,成长属性较大的创业板指上涨43%,行业指数上电子、消费等行业涨幅较高,而且价值属性较大的中证红利指数只上涨15.7%,价值和成长极端分化可见一斑。
2019年和2017年市场均出现极端分化行情,但是有别于2017年以大盘和小盘为主要矛盾,2019年主要以价值和成长为主要矛盾,也是影响各类市场因子表现最重要的解释变量:规模因子全年看大市值股票略占优势,但是幅度较小;价值因子上BP估值表现极差,EP估值则略微有一定正向收益;成长类因子整体表现较为优异,全年表现皆较为稳定;盈利类因子受机构加仓和北向资金影响出现大幅反转;投机度类因子虽然能够获取一定收益,但是其在机构重仓股上表现一般,未能给组合贡献收益;反转类因子继续萎靡表现,市场动量较强;机构持仓、分析师预期等因子表现达到历史最高水平,形成与成长因子双轮互动。全年因子表现主要风格上成长表现好,价值表现差,而且机构投资者有较为擅长挖掘成长股,所以两者叠加之下成长风格的机构投资者全年表现就更加突出。
本基金在仓位上将在基准仓位上下小幅度偏离,在严格控制相对基准指数跟踪误差的前提下,争取通过量化多因子模型精选个股取得相对基准的超额收益。通过多因子配置,在主要收益因子上都有一定暴露,价值因子暴露稍大,但是整体表现仍然达到模型预期的超额区间。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河沪深300指数增强A基金份额净值为1.0829元,本报告期基金份额净值增长率为8.29%;截至本报告期末银河沪深300指数增强C基金份额净值为1.0807元,本报告期基金份额净值增长率为8.07%;同期业绩比较基准收益率为7.35%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年市场已经大幅上涨,有较大比例的个股创下历史新高,2020年全年看指数继续大幅上涨的概率较低。随着2019年市场情绪被个股行情大幅激活,2020年整体市场有望继续维持较为活跃的局面。成长股的短期趋势动量依旧较强,上半年短期走势可能继续维持2019年下半年的风格走势。鉴于成长个股的估值已经普遍达到或者高于历史平均水平,随着下半年宏观经济的触底反弹,市场风格有望出现一定扭转,沉寂已久的价值风格出现整体性行情。价值风格和成长风格行情在表现上会有较大区别,成长风格行情个股表现会较分化,个股行情会远好于指数行情,但是价值风格行情个股分化较小,指数行情更加容易把握。本基金在多因子配置的基础之上,也会随着市场风格的变化在价值和成长风格上小幅偏离,主要配置因子以关注个股基本面的盈利、成长、运营等因子为主。
随着市场活力被逐步激活,市场成交量有望更上一个台阶,对于量化选股因子的有效性会有较大的推动,预期全年量化驱动因子表现会好于2019年。
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位
- 近期国内多地上调水电燃气价格,公用事业板块盈利改善预期强
- 三中全会时间议程确定,偶数届均涉及全面性改革,关注数字中国和制造强国两大板块
- 五一假期房地产政策利好不断,“消化存量房产”政策推动之下产业链信心修复
- 中东局势又突生变数,美联储降息预期反复不改黄金长牛趋势
- 华为有意布局低空经济领域,eVTOL作为重要载体具备多重优势