金融界基金07月17日讯 中金MSCI中国A股国际低波动指数发起式证券投资基金（简称：中金MSCI中国A股国际低波动A，代码006343）公布最新净值，下跌4.29%。本基金单位净值为1.3425元，累计净值为1.3425元。

　　中金MSCI中国A股国际低波动指数发起式证券投资基金成立于2018-10-17，业绩比较基准为“银行活期存款*5.00% + --*95.00%”。 本基金成立以来收益34.25%，今年以来收益7.19%，近一月收益9.28%，近一年收益13.03%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（670/744），成立以来，本基金排名同类（486/892）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为11.39%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为朱宝臣，自2018年10月17日管理该基金，任职期内收益34.25%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为长江电力（持仓比例2.98% ）、山东黄金（持仓比例2.84% ）、民生银行（持仓比例2.33% ）、国投电力（持仓比例2.17% ）、北京银行（持仓比例1.99% ）、交通银行（持仓比例1.93% ）、恒瑞医药（持仓比例1.74% ）、兴业银行（持仓比例1.73% ）、建设银行（持仓比例1.68% ）、农业银行（持仓比例1.53% ），合计占资金总资产的比例为20.92%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为长江电力（持仓比例2.87% ）、山东黄金（持仓比例2.40% ）、民生银行（持仓比例2.34% ）、国投电力（持仓比例2.27% ）、北京银行（持仓比例2.13% ）、兴业银行（持仓比例1.96% ）、交通银行（持仓比例1.91% ）、建设银行（持仓比例1.73% ）、浦发银行（持仓比例1.67% ）、光大银行（持仓比例1.61% ），合计占资金总资产的比例为20.89%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金采用完全复制MSCI低波动SmartBeta指数的策略，股票保持95%左右的仓位，余下资金买入一年内到期国债。我们将继续采用完全复制指数的策略，力争更小的跟踪误差。

　　2020年开年，新型冠状病毒疫情来袭。目前国内本土疫情已经得到初步控制，各地交通管制陆续放开，复工复产进度有所加快。从市场上来看，由于A股市场在3月上半月相对海外市场抗跌、投资者仓位不低、业绩高峰期市场开始逐步关注盈利等多方面原因，3月下旬反弹幅度落后于外围，随着短期趋势性赚钱效应减弱，整体市场情绪逐步降温，成交萎缩，市场缺乏相对明确的主线。由于新冠疫情在海外的加速蔓延与扩散，以及3月初油价大幅跳水，风险资产多次遭受恐慌性抛售，全球股市开启了一轮“暴跌”模式。随后刺激政策的出台，近期欧洲新冠疫情形势逐渐可控，海外市场出现了企稳并反弹。但形势依然严峻，全球新冠累计确诊超过150万，美国新增确诊维持高位、欧洲主要国家新增确诊继续低于峰值，巴西、俄罗斯等国疫情快速发展。美国就业市场压力增大，3月非农就业人数下滑70.1万人，首次失业申请累计超过1000万，隐含的失业率超过10%。

　　展望二季度，市场最大的不确定性仍然来自于新冠疫情。乐观估计，倘若新冠疫情在二季度防控得当，全球发生系统性金融危机的概率较低，预计经济在二季度陷入衰退后将迎来修复，风险资产或将迎来反弹。国内市场，政策逐步发力有助于缓和市场情绪，短期看，主要还是海外疫情进展与政策应对带来的综合影响，中期看，目前市场仍处于历史估值相对低位，隐含了相对悲观的预期，中国政策余地相对充足。投资策略上，关注“纯内需”的个股以应对海外疫情带来的不确定性，关注代表中国消费升级、产业升级、科技进步方向的优质龙头，同时高股息策略在超低利率环境下也是相对稳健之选。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末中金MSCI低波动A基金份额净值为1.1457元，本报告期基金份额净值增长率为-8.53%；截至本报告期末中金MSCI低波动C基金份额净值为1.1447元，本报告期基金份额净值增长率为-8.58%；同期业绩比较基准收益率为-8.03%。