金融界基金07月21日讯 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金（简称：嘉实量化阿尔法混合，代码070017）07月20日净值上涨2.91%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6630元，累计净值为2.0660元。

　　嘉实量化阿尔法混合基金成立以来收益125.96%，今年以来收益28.61%，近一月收益19.21%，近一年收益46.09%，近三年收益35.52%。

　　嘉实量化阿尔法混合基金成立以来分红3次，累计分红金额2.45亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为金猛，自2018年09月20日管理该基金，任职期内收益65.24%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有隆基股份（持仓比例5.44%）、中国平安（持仓比例4.41%）、贵州茅台（持仓比例3.28%）、恒瑞医药（持仓比例3.28%）、招商银行（持仓比例2.88%）、华泰证券（持仓比例2.62%）、立讯精密（持仓比例2.49%）、阳光照明（持仓比例2.47%）、五粮液（持仓比例2.42%）、华电国际（持仓比例2.10%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年二季度在全球经济体实体经济数据的下挫和资本市场不断上扬的强烈对比中度过。一方面，由于新型冠状肺炎疫情的蔓延，全球主要经济体大多实施社交隔离措施使得经济活动明显下降，部分欠发达地区存在人道主义灾难的风险，从实体经济的角度2020年遇到的困境甚至超过了大萧条、黑色星期五、次贷危机级别。另一方面，在3月份全球资本市场的剧烈波动下，全球央行与政府开展了积极且收效显著的救助措施，流动性极端宽松的环境下代表性指数甚至出现了牛市的迹象，纳斯达克等指数创下了历史新高。

　　??国内因强有力的防控措施，早于全球主要经济体控制住了疫情的扩散，且二季度内实现了经济数据的触底。央行在此期间采取了适度宽松的货币政策措，而特别国债等财政刺激政策发力，对经济企稳起到了决定性的作用，A股市场也出现了显著修复。整个二季度内，上证综指上涨8.52%，与3000点仅一步之遥；创业板指季度内甚至获得了超过30%的涨幅，体现了非常显著的赚钱效应。

　　??具体板块上收益分化显著。因疫情原因受到市场格外青睐的医药板块继续领涨；而同时由于经济活动的复苏，一季度受挫严重的消费和零售出现了明显的价值修复；科技和先进制造板块也表现不俗。二季度内投资方向和热点较一季度出现分散化的迹象，免税、疫苗、光伏、新能源汽车、半导体、白酒等主题均在一段时间内各领风骚。市场整体风格上，高成长显著占优，而低估值板块则受冲击严重。

　　??报告期内，本组合严格遵守基金合同的约定，基于量化模型，构建对股票Alpha的测度，并通过行业、风格、风险等维度的控制，进行组合优化。同时，组合根据国家政策、宏观经济周期以?及对市场风格、境外资金、机构投资者的监控，积极布局市场发展方向。组合后续将坚持主动股?票型的高仓位运作，坚持整体稳健的投资风格，逐步优选具有未来发展潜力的高成长企业，以及当前财报持续稳健向好的确定性优质成长企业，我们将在量化投资的框架内对模型进行相应调整和优化，进一步控制风险和波动，希望取得更好的投资效果，回馈投资者。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.444元；本报告期基金份额净值增长率为18.95%，业绩比较基准收益率为13.11%。（点击查看更多基金异动）