金融界首页 > 基金频道 > 基金动态 > 正文

大资金风向:险资7月个股调研环比降40% 国寿加仓茅台单季浮盈超14亿元

手机看热销基金排行0评论
2020-07-30 10:25:23 来源:券商中国 作者:邓雄鹰

  随着上市公司二季报逐步披露,保险资金最新权益投资路径也浮出水面。

  数据显示,中国人寿(行情601628,诊股)二季度加仓了股价屡创新高的贵州茅台(行情600519,诊股),共计加仓10.39万股至384.51万股。截至二季度末,国寿持有贵州茅台股票市值增加14.68亿元至56.25亿元,现占贵州茅台流通股比例为0.31%。

  二季度险资的另一例重要加仓来自泰康人寿。数据显示,泰康人寿二季度加仓了29.56万股金城医药(行情300233,诊股)至702.73万股,持仓市值增加6994.42万元至2.16亿元。

  国寿二季度加仓贵州茅台,单季浮盈超14亿元

  “一骑绝尘茅台笑。”—— 今年以来,茅台股价屡创历史新高,超越工行成为"A股之王"。至7月29日收盘,贵州茅台股价1672元/股,总市值超2万亿元。

图片0

  作为寿险老大哥,国寿也在投资贵州茅台上收益颇丰。Wind数据显示,至今年一季度末,国寿股份通过“传统-普通保险产品”账户持有贵州茅台374.12万股,彼时市值为41.56亿元。4月1日至6月30日,贵州茅台股价涨33.21%,仅此一项投资,国寿便浮盈13.8亿元。4月1日至7月29日涨幅达到了52.25%,如果持有至7月29日尚未卖出,浮盈可达21.72亿元。

  中国人寿二季度再度加仓了股价屡创新高的贵州茅台,共计加仓10.39万股。截至二季度末,持仓市值增加14.68亿元至56.25亿元,现占贵州茅台流通股比例为0.31%。目前并不清楚中国人寿的买入时点,不过二季度贵州茅台最高价1468.98元/股,如果国寿在该时点买入且持有至7月29日尚未卖出,至今至少实现浮盈2110万元。

  截至二季度末,中国人寿共计持有384.51万股贵州茅台,如果持有至7月29日尚未卖出,其目前市值已达到64.29亿元。

  贵州茅台不排除继续为国寿带来投资收益。国信证券(行情002736,诊股)分析认为,看好公司龙头中长期稳固发展及品牌价值持续提升,上调一年期合理估值至1792-1880元(原1314-1396元)。华泰证券(行情601688,诊股)亦将目标价提至1871.00~1908.42元。中金公司研报认为,考虑到茅台公司均价提升明确以及权益市场整体估值中枢提升,上调公司目标价24.6%至2109元。

  除了国寿精准加仓贵州茅台。二季度险资的另一例重要加仓来自泰康人寿。数据显示,泰康人寿二季度加仓了29.56万股金城医药至702.73万股,持仓市值增加6994.42万元至2.16亿元。

  作为今年以来表现大好的医药股一员,金城医药亦为泰康人寿带来了颇丰收益。4月1日至6月30日,金城医药涨幅达到42.92%,4月1日至7月29日涨幅达到了79.68%,至7月29日收盘,金城医药股价38.66元/股。

  由于上市公司半年报尚在披露之中,保险资金持有的重仓股披露有限,从目前披露的情况来看,保险公司重仓股集中在医疗、计算机通信、化工制造等行业。除了国寿和泰康人寿两次加仓,险资还有三次小幅减仓。分别是泰康人寿减仓7.68万股阳谷华泰(行情300121,诊股),新华保险(行情601336,诊股)减仓96.45万股宝钛股份(行情600456,诊股),华夏人寿减仓200万股宝钛股份。

  从一季末险资重仓股统计情况来看,保险机构持股风格一直以主板为主,偏好“流动性好、股息率高、盈利能力强”的个股。银行股一直是保险资金最青睐的投资标的。地产也是险资重仓较为明显的行业之一。

  同时,随着人口老龄化、健康产业发展,以及科技快速发展和应用,医药制造业,半导体、计算机、通信等高科技行业因此成为险资关注的行业。但从持股集中度来看,重仓个股的情况并不突出。

图片0

  险资7月个股调研环比降40%

  券商中国记者根据Wind数据统计,险资今年上半年对上市公司的调研兴趣明显超过往年。今年1月1日至7月29日,险资(保险公司和保险资管公司)合计调研了上市公司达2451次,比去年同期的888次多1.8倍。

  值得注意的是,7月至今,险资调研个股194次,较6月份的324次减少40%。

  在个股行业选择上,险资今年调研的个股分布在医疗保健、电子通信、生物科技、建筑工程、物联网等多个行业。截至7月29日,调研总次数前20名的保险机构中,关注度较高的个股不少属于医疗行业、高新科技行业以及先进制造业。

  例如国寿养老关注度前三的个股所属行业分别是生物科技、药品零售和机动车零配件;平安养老关注度前三的个股所属行业分别是食品、应用软件和机动车零配件,国寿股份关注度前三的个股所属行业分别是食品零售、建筑和特种化工。

  不过7月以来,随着股市连续高歌猛进,不少股票股价已经到达历史高位,目前进入调整期。这种情况下,险资的态度也开始有所分歧。

  一位寿险公司投资负责人认为,当前市场太热,虽然资产稀缺加流动性充裕是支撑市场的核心要点,但这两个因素不会一直持续,指数型牛市并不容易。另一家保险公司权益投资人士告诉记者,今年权益投资目标都完成了,下半年压力不大。会关注回调机会。

  7月17日,银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,对保险公司投权益类产品挂钩偿付能力充足率,保险公司投权益类资产最高可以达到上季末总资产的45%。

  据不完全统计,从今年一季度偿付能力报告来看,截至一季度末,约有15家寿险公司和49家财险公司偿付能力水平超过250%。从险企类别来看,其中不少是经营较为稳定的大中型险企、外资险企、新型保险机构以及自保公司。

  “权益投资还是要非常谨慎,我们不会用到比例上限的。”一家外资寿险公司高管表示。

  天风证券(行情601162,诊股)估算,假设未来三年保险资金运用余额按每年10%增长,新规之下权益类占比提升至24%、26%、28%、30%四种情形,则理论上分别对应每年股票市场的增量资金2900亿、3700亿、4500亿、5300亿。

  其同时认为,国常会及银保监会本周对险资权益配置的“松绑”将大幅拓展权益投资空间。出于风险偏好及I9法则限制,保险公司可能不会很快增加权益配置。考虑当前时点,文件发布可能更多表达了决策对市场的呵护。

关键词阅读:大资金风向

责任编辑:仇霞 RF10075
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新鸿雁版
散户投资科创板
立即申购
0门槛申购
全市场打新
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行