8月5日，芯片行业迎重磅利好，国产芯片获政策大红包，最高十年免征所得税，芯片板块开盘全线爆发，中芯国际大涨7％，芯片ETF（159995）大涨近4％，开盘成交破7亿元。

　　截止10:07发稿，芯片、半导体ETF表现领涨场内ETF，中芯国际涨幅3.77%。

　　消息面利好：

　　8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，提出为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。

　　在财税政策方面，《若干政策》提出，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。在一定时期内，对集成电路重大项目进口新设备，准予分期缴纳进口环节增值税。

　　在投融资政策方面，《若干政策》提出，大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资，加快境内上市审核流程，符合企业会计准则相关条件的研发支出可作资本化处理。鼓励支持符合条件的企业在科创板、创业板上市融资，通畅相关企业原始股东的退出渠道。通过不同层次的资本市场为不同发展阶段的集成电路企业和软件企业提供股权融资、股权转让等服务，拓展直接融资渠道，提高直接融资比重。

　　机构视点：

　　东吴证券认为，产业政策积极引导，IC高端制程产业链机遇凸显。目前，中国已成全球最大的电子设备生产基地，具备相对完整的IC产业集群、成本优势及地域便利性，因此也成为了集成电路器件最大的消费市场。强劲的市场需求促使全球产能中心逐渐转移到中国大陆，我国政府也陆续出台了多项半导体产业政策，积极支持、鼓励和引导集成电路产业发展，IC高端制程产业链机遇凸显，建议关注：中芯国际，华虹半导体，华润微、通富微电，长电科技，华天科技、中兴通讯，澜起科技，全志科技，富瀚微、中微公司，北方华创等标的。

　　国盛证券指出，短期大盘有望继续挑战3380点附近压力位，若量能稳步释放，市场有望突破箱体继续向上，从目前来看，综合各大因素，突破概率大。操作上，维持前期观点关注美元走弱和供给受疫情影响，有涨价预期的国内需求旺盛的部分有色金属板块；关注全球流动性过剩，避险情绪上升的黄金的配置机会；关注地缘政治因素的军工；关注专项债加速发行的基础建设产业链的水泥、建材；关注广州发布氢能源产业发展规划中氢能源产业布局的概念标的及清洁能源如风能、光伏；关注低估值高ROE，分红较高比债券强的金融、地产、家电；关注国家产业扶持的新能源汽车产业链；关注金融创业板注册制改革带来的政策红利的券商以及国家战略布局的央行数字货币。

　　浙商基金：科技、消费、医药三大市场最热板块，前期已基本实现行业普涨，整体估值水位线不低，后续更多可能是结构性行情，考验投资人、投资机构的判断力与获取阿尔法的能力。 从中长期来看，消费与科技仍是未来两大核心资产。在中国经济转型大背景下，具备长期动能。其中，我们重点看好信息通信技术（ICT）产业、半导体、光伏、新能源车、创新药、盈利预期稳定的消费龙头与新消费行业。

　　大科技的子行业中，5G、芯片、通信、新能源车和电池这些都是热门行业。这些行业之所以能够成为热点，有其共通的内在逻辑。它们都能提升人类生活品质，满足特定客户需求，且这几个子行业当前市场渗透率较低，成长性较好。

　　2020年是5G商用元年，5G技术开始赋能ICT（信息通信技术）产业，ICT产业有望迎来十年左右的黄金发展期。半导体方面，中国电子制造业全球占比极高，在手机、电脑、电视等行业占全球60％以上份额，但同时国产半导体产品供应仅超10％，近两年几次半导体“断供”威胁，加速了半导体产业链的国产替代，国内半导体企业也因此获得了超越全球同行的额外发展机遇。

　　5G、芯片、通信、新能源车和电池都是未来中国的朝阳产业，这些产业没有明显的优劣之分。我们研究这些新兴产业的基本思路，是根据行业逻辑的展开次序，结合个股经营周期，动态把握投资机会。有一点需要强调，我们不会把重心放在团队不熟悉、胜算不高的行业，即使它可能真的很好，我们也只会把握能力圈内的机会，并在团队成长中，逐步拓展能力圈。

　　永赢基金：从科技行业来看，5G现在还处在比较早的阶段，国内从2018年开始进行5G的建设，从去年开始我们看到5G手机开始推出，未来会有大量的应用出现，这里面会有很多新的投资机会。芯片以前是中国的软肋，在中美摩擦的大背景下，芯片国产化成为必选项，国家会投入大量的资源支持芯片行业的发展，这里面的很多公司面临着巨大的发展机遇。通信行业在过去十年只有阶段性出现了投资机会，运营商为中国构建了领先于全球的网络，促进了中国互联网行业的极大繁荣，设备商阶段性出现了一些投资机会。新能源车和电池行业还处在早期，目前整体体量还比较小。未来来看，智能驾驶还在起步阶段，预计随着技术的进步，将再一次改变我们的生活。