国泰国证房地产行业指数分级净值上涨1.62% 请保持关注

  金融界基金08月17日讯 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金(简称:国泰国证房地产行业指数分级,代码160218)公布最新净值,上涨1.62%。本基金单位净值为1.1443元,累计净值为2.0元。

  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金成立于2013-02-06,业绩比较基准为“国证地产指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益82.50%,今年以来收益5.58%,近一月收益-1.17%,近一年收益19.05%,近三年收益8.80%。近一年,本基金排名同类(696/753),成立以来,本基金排名同类(264/926)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为12.33%,近两年定投该基金的收益为16.88%,近三年定投该基金的收益为12.37%,近五年定投该基金的收益为10.35%。(点此查看定投排行)

  基金经理为徐成城,自2018年05月31日管理该基金,任职期内收益10.44%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为万科A(持仓比例13.54% )、保利地产(持仓比例13.06% )、招商蛇口(持仓比例6.46% )、华夏幸福(持仓比例5.30% )、金地集团(持仓比例3.52% )、新城控股(持仓比例3.09% )、金科股份(持仓比例2.59% )、绿地控股(持仓比例2.50% )、中南建设(持仓比例2.18% )、张江高科(持仓比例2.11% ),合计占资金总资产的比例为54.35%,整体持股集中度(高)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为保利地产(持仓比例15.84% )、万科A(持仓比例13.15% )、招商蛇口(持仓比例6.55% )、华夏幸福(持仓比例4.75% )、金地集团(持仓比例4.04% )、新城控股(持仓比例3.20% )、金科股份(持仓比例2.34% )、绿地控股(持仓比例2.29% )、雅戈尔(持仓比例2.25% )、荣盛发展(持仓比例1.73% ),合计占资金总资产的比例为56.14%,整体持股集中度(高)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  上半年随着新冠疫情在全球肆虐,世界经济陷入至2008年金融危机以来最大的衰退,全球各主要经济体的股市均出现了不同程度的下跌。由于防疫措施得力,新冠疫情在我国得到较好的控制,二季度我国率先开启了经济复苏模式,社会快速恢复生产和消费,A股指数也随着经济复苏而持续上行。由于全球疫情期间A股表现出了强大的韧性,吸引了全球资金持续增持国内股票资产,北上资金上半年流入近1200亿元。在相对宽松的流动性的助力下,四月初至六月底,上证指数上涨8.52%,沪深300指数上涨12.96%,创业板指数更是大涨超过30%,成为全球二季度表现最出色的主要指数之一。分行业来看,申万一级行业中,受益于疫情期间对各种药物和医疗设备的需求增加,医药生物行业延续了一季度的强势,二季度涨幅近30%;而具有较强避险属性的食品饮料行业,二季度股票指数也获得了近29%的上涨;受到疫情影响较少,且未来景气度持续上行的科技行业,二季度同样表现出色,电子和计算机行业的二季度涨幅分别在30%和17%左右;由于疫情期间过度悲观和二季度“报复性消费”的出现,休闲服务行业成为申万一级行业里二季度上涨速度最快的行业,涨幅达到了60%以上;相对而言,银行、采掘以及房地产相关行业二季度表现较弱,但这些行业当前较低的估值和业绩的边际改善,为未来的估值修复提供了有利条件。

  作为完全跟踪标的指数的被动型基金,本基金避免了不必要的主动操作,减少了交易冲击成本,并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

  报告期内基金的业绩表现

  本基金在2020年第二季度的净值增长率为6.83%,同期业绩比较基准收益率为4.89%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  就房地产行业来看,未来一段时期因城施策将继续被延续,新冠疫情或使得部分地区出台一些对地产行业短期利好的政策,有利于房地产企业的盈利改善。展望2020年全年,我们认为新冠疫情的防控仍是全球经济走势的主要影响因素,但长远来讲,新冠疫情终究只是短期扰动。就全球市场而言,除中国以外的大多数经济体的央行都进行大规模的流动性宽松,而得益于前期对疫情的有效管控和较为独立的货币政策,我国仍保留有不少的政策宽松空间,这将会在中长期提高人民币资产的吸引力。

  随着供给侧改革初见成效,一二线热点城市的房价将有所控制,而三四线城市会继续去库存。由于目前房地产板块估值相对较低,行业底部支撑明显且具有较确定的安全边际,超预期的业绩有望实现。国证房地产行业指数包含了沪深两市一、二线的50家主要上市公司,能够表征房地产行业的整体表现。投资者可利用国泰国证房地产行业指数分级基金,积极把握房地产行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证房地产行业指数分级基金(160218)的投资价值。

责任编辑:Robot RF13015
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