金融界基金08月26日讯 长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金（简称：长信国防军工量化灵活配置混合C，代码008960）08月25日净值下跌1.94%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3274元，累计净值为1.3274元。

　　长信国防军工量化灵活配置混合C基金成立以来收益39.01%，今年以来收益39.01%，近一月收益7.33%，近一年收益--，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为宋海岸，自2020年02月21日管理该基金，任职期内收益39.01%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有航天电器（持仓比例6.08%）、大立科技（持仓比例5.98%）、菲利华（持仓比例5.82%）、高德红外（持仓比例5.09%）、星网宇达（持仓比例5.06%）、景嘉微（持仓比例4.90%）、钢研高纳（持仓比例4.88%）、振华科技（持仓比例4.77%）、中航高科（持仓比例4.74%）、海格通信（持仓比例4.74%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析

　　二季度以来，新冠疫情的影响久久不散。为了应对危机，各经济体选择了异常宽松的货币政策进行对冲，全球风险资产在遭受恐慌性抛售后强劲反弹。在国内疫情得到有效控制并有序复工复产的背景下，随着海外资本市场流动性危机逐步缓解，市场风险偏好也显著提升，风险资产将迎来重新定价。二季度，全球股市迎来了一波明显的上涨行情，A股表现也非常优秀，尤其创业板约上涨30%，其他宽基指数的涨幅也都超过10%。板块上看，消费者服务、医药、食品饮料、新能源、TMT等弱周期板块表现出色且大幅领先其他行业，而石化、煤炭、建筑、金融、地产等强周期板块则表现相对落后。新冠疫情公共卫生危机的高效控制和处理将提升中国市场的相对吸引力，有助于加速中国的经济结构转型和产业升级，从北上资金持续流入可以看出，A股的国际化进程也比较顺利，A股市场优质资产的吸引力在提高。

　　本基金根据股票的基本面情况和市场面情况构建Alpha模型，寻找质地优异、被市场低估的投资标的。综合Alpha模型得分、风险模型、交易成本模型，定期优化组合权重。

　　4.4.22020年三季度市场展望和投资策略

　　展望三季度，新冠疫情给宏观经济带来的挑战不容忽视，未来货币政策和财政政策的走向至关重要。当前全球主要经济体都选择释放流动性来对冲经济潜在下行风险，接下来中国或在货币供应和财政扶持两端发力，但流动性的释放需要把握节奏并更具针对性，以免引发通胀造成滞涨。随着A股的机构化和国际化，投资者正在逐渐成熟，这都将对资本市场产生正面影响。年初以来，主要指数表现与海外市场比较相对强势，这与A股市场估值相对较低且国内疫情快速有效控制有关，如果后续宏观经济在国内加速复工复产的推动下企稳反弹带动上市公司盈利显著改善，市场行情将在宽松的宏观经济政策背景下积极演绎。

　　我们将自下而上精选有业绩支撑、估值合理的个股，结合数量化组合管理和风险控制，追求超越业绩比较基准的投资回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2020年6月30日，长信国防军工量化混合A份额净值为0.9989元，份额累计净值为0.9989元，份额净值增长率为19.69%；长信国防军工量化混合C份额净值为0.9976元，份额累计单位净值为0.9976元，份额净值增长率为19.59%，同期业绩比较基准收益率为6.50%。（点击查看更多基金异动）