建信创新中国混合基金最新净值涨幅达1.54%

  金融界基金09月03日讯 建信创新中国混合型证券投资基金(简称:建信创新中国混合,代码000308)09月02日净值上涨1.54%,引起投资者关注。当前基金单位净值为3.9640元,累计净值为3.9640元。

  建信创新中国混合基金成立以来收益296.40%,今年以来收益34.37%,近一月收益0.33%,近一年收益44.46%,近三年收益60.16%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为邵卓,自2015年05月22日管理该基金,任职期内收益76.89%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有数据港(持仓比例5.08%)、东方财富(持仓比例5.03%)、中兴通讯(持仓比例4.26%)、蓝帆医疗(持仓比例4.09%)、阳光电源(持仓比例3.84%)、格力电器(持仓比例3.76%)、南极电商(持仓比例3.57%)、杉杉股份(持仓比例3.54%)、中国中免(持仓比例3.00%)、八方股份(持仓比例2.93%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2020年上半年A股市场经历了复杂多变的宏观局势的考验:新冠肺炎疫情先后在国内和全球肆虐,引发A股在春节后震荡,海外市场更是在二月到三月出现大幅调整;为对冲疫情影响而出台的宽松货币政策,成为二季度全球股市上涨的主要推动力,流动性对优质资产的追逐导致市场出现结构性牛市,A股各行业的龙头公司在二季度普遍有不小的涨幅。????

  ??此外,公募基金相对收益的特点在上半年复杂多变的局势下,反而取得比绝对收益产品更好的业绩表现,在各类金融资产中表现突出,新发公募基金成为A股上半年增量资金的主要来源。

  ??2020年上半年,A股整体上涨但各行业板块涨跌分化,医药、休闲服务、食品饮料等消费板块涨幅领先,电子、计算机、新能源等板块也有较好表现,石油石化、煤炭、银行、地产等周期板块跌幅较大。

  ??本基金的配置思路,主要是自下而上选股,重点关注行业空间、竞争格局和公司壁垒、业绩增速和可跟踪性、估值四个维度。中观行业角度,重点关注行业景气度比较和周期阶段/位置,聚焦在景气度/周期阶段向上的细分行业。宏观上,主要是理解当下时代的主要矛盾,争取在组合配置上和时代背景相呼应。

  ??2020年一季度,组合结构从疫情前的消费电子、半导体、传媒等转向疫情后的视频会议、游戏、医药等板块。2020年二季度,组合增加了IDC、互联网金融、光伏等板块配置比例。

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  报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率21.42%,波动率1.72%,业绩比较基准收益率2.19%,波动率1.12%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  低利率环境下,“资产荒”成为资管行业相当长时间内的主要矛盾,疫情后的流动性宽松局面加剧了这个矛盾,有较宽护城河的行业龙头公司们的估值溢价不断提升。目前阶段,股票整体的估值性价比处在长周期的中性位置,但结构上优质公司和权重占比大的板块之间的估值差异很大。优质公司高估值的结果更多来自长期资金对长期产业逻辑的看好,我们对行业龙头公司的股价韧性也相对乐观。?????下半年,面临宏观经济基本面继续恢复,同时流动性宽松环比退潮的局面。我们在投资上的主要应对,仍然是寻找景气度/产业趋势最佳的细分行业,以及按照行业空间、竞争格局和公司壁垒、业绩增速和可跟踪性、估值四个维度来实现最具性价比的组合配置,争取为持有人获取稳健持续的超额收益。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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