华安宝利配置混合基金最新净值跌幅达3.10%
金融界基金09月10日讯 华安宝利配置证券投资基金(简称:华安宝利配置混合,代码040004)09月09日净值下跌3.10%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2210元,累计净值为4.8480元。
华安宝利配置混合基金成立以来收益1,536.92%,今年以来收益36.80%,近一月收益-3.55%,近一年收益43.16%,近三年收益73.81%。
华安宝利配置混合基金成立以来分红13次,累计分红金额45.03亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为陈媛,自2018年11月12日管理该基金,任职期内收益103.00%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有新希望(持仓比例6.19%)、中国中免(持仓比例5.87%)、五粮液(持仓比例5.67%)、安井食品(持仓比例5.66%)、南极电商(持仓比例4.34%)、美的集团(持仓比例4.02%)、今世缘(持仓比例3.82%)、招商积余(持仓比例3.65%)、牧原股份(持仓比例3.46%)、双汇发展(持仓比例2.83%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年在遭遇新冠疫情重大冲击的背景下,市场大幅波动,但在宽松的流动性的支持下,结构性行情显著。期间上证综指跌2.15%,中小板综和创业板综分别涨15.14%和27.94%,小指数表现显著好于大指数。从中信行业来看,只有医药跑赢创业板指数、消费者服务、食品饮料、电子、计算机等内需及业绩高确定性板块表现较好,石油石化、金融、地产等顺周期板块表现落后。
我们在春节后,基于疫情的冲击调整了持仓结构,减持金融地产,增加必需消费品和医药的配置比例,一季度取得了较好的效果。二季度期间,随着经济的逐步恢复和疫情的逐步消退,减持了仅受益于疫情的品种,增加了经营趋势环比改善的品种。本基金在2季度达到分红要求,分红前仓位较低,以稳健的高流动性品种为主。
报告期内基金的业绩表现
截至2020年6月30日,本基金份额净值为1.138元,本报告期份额净值增长率为27.77%,同期业绩比较基准增长率为1.29%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对经济判断:3月开始PMI持续保持扩张,一方面是内需持续受益于经济恢复,服务业回升好于制造业,同时信用扩张也助力投资端向好;外需自5月后也在明显恢复,6月PMI超预期。向后看,预期年内整体都呈现复苏态势,最坏的时候已经过去。
股市展望:从基本面的角度,压力最大的阶段已经过去,无论是宏观经济数据还是全A盈利预测都大概率已经度过低点,基本面环比向上的趋势较为明确,另一方面,流动性宽松推动了上半年的大行情,我们非常关注流动性的边际变化,包括利率、基金发行、北上资金等。综合考虑基本面与流动性,我们认为市场短期下跌的风险不大,存在风格转换的可能。
操作思路:逐步减持估值较高、涨幅较大、景气度环比趋弱的公司,继续持有长期逻辑清晰、空间大、经营稳健的公司,根据中报情况选择下半年基本面恢复、长期逻辑清晰的白马类公司。(点击查看更多基金异动)
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