金融界基金09月15日讯 中银智能制造股票型证券投资基金（简称：中银智能制造股票，代码001476）公布最新净值，上涨1.73%。本基金单位净值为1.234元，累计净值为1.234元。
中银智能制造股票型证券投资基金成立于2015-06-19，业绩比较基准为“中证装备产业指数*80.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益23.40%，今年以来收益60.26%，近一月收益1.65%，近一年收益76.54%，近三年收益44.67%。近一年，本基金排名同类（43/761），成立以来，本基金排名同类（655/905）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为48.89%，近两年定投该基金的收益为82.54%，近三年定投该基金的收益为76.49%，近五年定投该基金的收益为69.82%。（点此查看定投排行）
基金经理为王伟，自2015年06月19日管理该基金，任职期内收益23.40%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为亿纬锂能（持仓比例9.10% ）、通威股份（持仓比例5.79% ）、立讯精密（持仓比例4.91% ）、先导智能（持仓比例4.86% ）、歌尔股份（持仓比例4.80% ）、隆基股份（持仓比例4.64% ）、宁德时代（持仓比例3.94% ）、拓普集团（持仓比例3.58% ）、长安汽车（持仓比例3.54% ）、三一重工（持仓比例3.16% ），合计占资金总资产的比例为48.32%，整体持股集中度（中）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为亿纬锂能（持仓比例7.63% ）、隆基股份（持仓比例5.02% ）、先导智能（持仓比例4.85% ）、通威股份（持仓比例4.77% ）、歌尔股份（持仓比例4.76% ）、三一重工（持仓比例3.59% ）、立讯精密（持仓比例3.46% ）、宁德时代（持仓比例3.36% ）、长安汽车（持仓比例3.22% ）、广汇汽车（持仓比例3.22% ），合计占资金总资产的比例为43.88%，整体持股集中度（中）。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，上半年全球经济受疫情影响大幅下挫，主要国家大幅加码财政和货币政策。美国二季度GDP环比大幅负增长已成定局，美联储不断大幅放松货币政策并加码财政政策。欧元区疫情控制及经济开放情况好于美国，日本经济恢复情况则逊于欧洲。综合来看，全球经济在下半年将进入缓慢复苏区间，主要央行货币政策维持宽松基调，发达经济体财政政策继续加码，美国大选压力对中美关系、资产波动率都将带来脉冲式影响。
国内经济方面，内外需均遭受新冠疫情大幅冲击后，经济出现缓慢恢复，从二季度经济数据来看，除了部分消费服务业以外，经济总体复苏的情况好于预期。
2.市场回顾
股票市场方面，一季度上证综指下跌9.83%，代表大盘股表现的沪深300指数下跌10.02%，中小板综合指数下跌2.54%，创业板综合指数上涨2.12%；二季度上证综指上涨8.52%，代表大盘股表现的沪深300指数上涨12.96%，中小板综合指数上涨18.14%，创业板综合指数上涨25.28%。
3.运行分析
上半年权益市场表现出一定的结构性行情，本基金一季度业绩较为一般，二季度受益于重仓股的上涨表现好于比较基准。策略上，我们保持较高的仓位和稳定的核心仓位，继续重点配置汽车/电力设备/电子/机械行业的投资机会，同时逐步优化结构，增加景气和估值低位的龙头个股配置。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为30.13%，同期业绩比较基准收益率为8.43%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济复苏依然面临着比较大的不确定性，美国疫情打断经济重启的概率在提升；国内经济保持复苏态势，但就业和消费修复面临较大压力。国内宏观政策以“六稳”、“六保”工作为主，积极的财政政策更加积极有为，特别国债和地方专项债有助于稳定基建投资；货币政策稳健灵活，有助于保持流动性合理充裕，“防风险”压力可能影响货币宽松的节奏。
我们对2020年下半年股票市场的走势保持相对乐观态度。虽然大选年的中美关系等外部因素仍有较大的不确定性，但预计伴随着复工复产的深化以及海外经济的逐步重启，经济及企业盈利有望逐季回升，同时预计货币政策仍将维持偏宽松的总体基调，我们认为市场大概率将呈现震荡向上的格局。我们也注意到经过一年多的上涨，部分板块和公司的估值出现了较大的抬升。因此基金在未来继续聚焦于代表国家产业崛起的智能制造方向，例如电子/新能源汽车/光伏等，同时选股上更加注重考量业绩增长和行业格局，与估值的匹配程度，优选具备核心竞争力的龙头公司作为主要的配置方向，努力实现和提高风险调整后的超额收益。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
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