金融界首页 > 基金频道 > 投基有道 > 正文

个人投资者要想投资成功 必不可缺的一点要记住...

手机看热销基金排行0评论
2020-09-18 11:42:58 来源:先锋领航Vanguard 作者:先锋领航Vanguard

  1992年,一艘从中国出发的货船遭遇强烈风暴,船上一个装有2.8万多只塑料浴缸玩具的集装箱坠入太平洋(行情601099,诊股)。各种“小黄鸭”、“蓝海龟”和“绿青蛙”们散落在大海上开始随波逐流,直到2007年,它们才陆续抵达了世界各地的沿海地区,甚至远漂至美国东部沿海以及英国和爱尔兰海岸。这次长达15年的“奇幻漂流”事件,让海洋学家对洋流有了更深入的认识。

  如今,时至2020年,要想知道小黄鸭们的海上漂流路线,无需再往海里丢下成千上万的小黄鸭去追踪它们的行径,只要访问各大海洋研究网站,就能够了解洋流和信风将会把它们带向何方。

  那我们是怎么知道这些网站提供的信息是准确的呢?因为这些洋流图是基于长年累积的历史数据,结合当前实时情况,而进行精准绘制的。

  什么是经济预测?

  经济展望和预测反映了对未来市场和经济状况的理解。就好比洋流图,预测也是使用历史数据和行业经验,结合当前状况来估计未来状况的方法。例如,企业通过预测下季度的业务以确定预算需求,而经济学家则可以绘制下一年乃至更久的经济活动图表以预测投资组合回报表现。

  考虑变动偏差

  回到开头的案例,如果当时是其它形状、尺寸、重量和材质的浴缸玩具掉入了大西洋(行情600558,诊股),结果又会怎么样呢?这些变化均会给这场“玩具奇幻漂流之旅”增加复杂性。

  同样,在金融领域中,不同证券在不同的经济周期和市场事件中表现各异。金融市场预测的其中一个环节就是根据发行公司的资产、盈利和负债对诸如股票等标的证券进行评估。

  通过这种估值分析,我们希望能够得出相关投资的“实际”价值,帮助我们深入了解该公司相对于相似行业或领域的其它公司的价值。更进一步,我们可以通过对许多不同证券(例如全球股票和债券)的认识,来估计它们在特定市场和经济条件下的可能表现。

  这就好比,假设我们把成千上万种玩具扔到海里,不太可能所有玩具都沿着一模一样的路线穿越太平洋。它们有些可能会缓慢漂流,而有些则可能会快速移动,还有一些可能最终会转向另一个方向。但是基于我们对于洋流和信风的基本认知,从长期维度看,我们可以自信地预测大多数玩具最可能的着陆点。

  Vanguard经济预测方法

  经济预测涉及到多个层面的数据和统计学分析。不同的个人、公司和组织选用的预测方法各不相同。我们使用的是专有金融模拟引擎Vanguard资本市场模型(Vanguard Capital Markets Model )来分析历史数据关系。这些数据变量均会对资产回报产生影响,例如通货膨胀、利率和股票估值等。

  Vanguard的经济预测大多是针对长期(例如十年)最可能发生的情况进行估计的。基于更长的时间范围,加之合理的预期表现范围,可以大大增加我们预测的准确性。

  但是,任何一项经济预测,无论出自Vanguard还是其它公司,都不能被视为“预言”。预测目的不在于准确测算出金融市场或经济体发展情况,而是关注某一特定时间段内最可能发生的情景和一系列相关结果。

  对投资者意味着什么

  根据Vanguard的研究,中国市场上投资组合的表现,也就是投资盈亏,约有2/3都是由资产配置本身所决定的。要想实现投资成功,选择合适的资产配置必不可缺的。

  因此,预测对于投资者的意义就在于通过了解模型得出的各种资产类别的预期表现,更好地了解包含股票和债券的均衡型投资组合在相同条件下的回报表现。

  普通投资者不必阅读海量的市场和经济预测分析、把握每一个细节,只需根据各类资产回报的长期预期,选择与自身目标、风险承受能力和投资期限一致的资产配置即可。虽然过往表现不代表未来回报,但是了解大概率会发生的事情以及不太可能会发生的事情,可以助您未雨绸缪。

  专业投资顾问的客户还可以受益于基于其目标的针对性资产配置,例如退休、购房或教育投资等,而个人投资者则可以依靠线上工具和相关资源自行选择自己的资产配置。

  保持理性和长远目光

  没有人可以看到未来,也没有人能够准确预言未来会发生什么。一切皆有可能,但经验能够帮助我们判断什么是最有可能发生的事,通过排除可能性较小的结果从而做出更加明智的决定。

  重要信息:Vanguard资本市场模型预测的有关各种投资结果的可能性及其他信息均为假设,不代表实际结果,也不保证未来结果。VCMM每次使用及不同时间使用的结果不同。

  VCMM预测基于对历史数据的统计学分析。未来回报率表现可能与VCMM得到的历史模式不同。更为重要的是,VCMM可能低估了模型模拟期内没有出现过的极端情景。

  VCMM是一个由Vanguard投资策略集团开发和维护的专有金融模拟工具。该模型预测众多资产类别未来回报率的分布。这些资产类别包括美国及全球股票市场,不同期限的美国国债和企业固定收入市场,国际固定收入市场,美国货币市场,商品,以及某些另类投资策略。Vanguard资本市场模型的理论和经验基础为,各种资产类别的回报率体现了投资者对于承担不同种类的系统风险(beta)所要求的补偿。该模型的核心是对获取的每月金融和经济数据进行统计分析之后估算的风险因素与资产回报率之间的动态统计学关系。该模型使用一系列的估算公式,运用蒙特卡洛模拟方法来预测风险因素和资产类别的相互关联,以及未来的不确定性和随机性。该模型生成有关每一资产类别在不同时间段内的大量模拟结果。然后通过计算这些模拟结果的集中趋势来获取预测结果。该工具生成的结果在每次使用以及不同时间使用的结果不同。

  请注意,所有投资均涉及一定风险。金融市场的波动和其它因素可能会导致您的帐户价值下降。不能保证任何特定的资产配置或资金组合都能满足您的投资目标或为您提供即定的收入水平。

责任编辑:朱园园
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新鸿雁版
散户投资科创板
立即申购
0门槛申购
全市场打新
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行