金融界基金09月23日讯 国投瑞银中国价值发现(QDII-LOF)基金09月21日下跌1.83%，现价1.478元，成交0.19万元。当前本基金场外净值为1.4800元，环比上个交易日下跌1.14%，场内价格溢价率为-0.14%。

　　本基金为上市可交易型QDII基金、股票型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值下跌2.18%，近3个月本基金净值上涨5.49%，近6月本基金净值上涨28.47%，近1年本基金净值上涨21.01%，成立以来本基金累计净值为1.8500元。

　　本基金成立以来分红3次，累计分红金额0.54亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为汤海波，自2015年12月21日管理该基金，任职期内收益99.76%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有腾讯控股（持仓比例10.33%）、阿里巴巴（持仓比例9.61%）、招商银行（持仓比例5.99%）、新东方（持仓比例5.44%）、京东（持仓比例4.99%）、万科企业（持仓比例4.89%）、平安银行（持仓比例4.05%）、中国平安（持仓比例3.89%）、好未来（持仓比例3.59%）、中国建材（持仓比例3.06%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年上半年，新冠肺炎疫情对宏观经济以及股票市场走势产生了极大的冲击。在疫情的影响下，中国经济在二月份几乎陷入停滞，但二季度开始，国内经济逐步从疫情冲击中恢复，然而海外疫情的发展仍具有较大的不确定性。在疫情的冲击下，欧美等主要国家都大幅放宽货币政策，同时推出巨额的财政刺激计划；国内也推出了诸如降准之类的宽松政策，但货币政策的宽松程度总体低于我们的预期。在疫情的冲击下，国内外股市的波动性均大幅上升。期内MSCI中国指数走势震荡，信息技术、医药、消费等受宏观经济影响相对较小的行业大幅跑赢银行、地产、汽车等周期行业；成长因子大幅跑赢价值因子。不同行业以及不同因子之间估值的差距处于历史极端区域。

　　本报告期内，我们在股票仓位上没有大的变化，继续维持在90%附近。随着疫情的发展，我们在一季度大幅减持了一些受冲击较大的股票，同时增持了一些长期业绩相对稳定的消费类个股，我们继续持有目前估值吸引力较高的银行地产等偏周期的股票。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为1.392元，本报告期份额净值增长率5.45%，业绩比较基准（人民币计价）增长率4.01%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望三季度，我们预期宏观经济将继续恢复，周期行业可望从中受益。选股策略方面，我们将继续保持对银行地产中低估值龙头公司的配置，同时我们也重点配置可选消费行业中具有长期竞争壁垒、当前估值合理的标的；我们继续回避估值高企以及盈利质量低下的公司。（点击查看更多基金异动）