金融界基金09月25日讯 国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金（简称：国金量化多策略，代码005443）09月24日净值下跌1.95%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9446元，累计净值为0.9446元。

　　国金量化多策略基金成立以来收益-5.54%，今年以来收益14.28%，近一月收益-2.09%，近一年收益16.40%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为宫雪，自2020年06月10日管理该基金，任职期内收益17.12%。

　　马芳，自2020年09月03日管理该基金，任职期内收益-2.99%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例4.64%）、中国平安（持仓比例4.30%）、招商银行（持仓比例2.11%）、五粮液（持仓比例1.47%）、爱仕达（持仓比例1.07%）、伊戈尔（持仓比例0.81%）、镇海股份（持仓比例0.79%）、江西长运（持仓比例0.79%）、好利来（持仓比例0.78%）、百邦科技（持仓比例0.77%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年上半年市场风格主线是大盘蓝筹股弱于中小盘成长股，市场波动方面第二季度弱于第一季度。组合在分散投资、量化精选的基础上，运用基于A股自身特点开发的量化多因子选股模型进行选股投资，着重用量化的方法精选大盘蓝筹股。报告期内基本维持中高仓位运作，基本不进行大规模择时和加减仓。本基金自6月中下旬起对投资策略进行了调整，新策略以基本面因子为基础，利用机器学习方法构建多周期预测模型，通过预测因子和挖掘个股阿尔法等途径获取选股收益。2019年，市场在一季度快速上涨后，在二季度开始回落。鉴于对后市的相对乐观，我们开始在二季度市场回调的过程中逐步增加仓位，目前维持中高仓位。选股策略方面，本基金运用基于A股自身特点开发的量化多因子选股模型进行选股投资，用量化的方法精选估值相对较低的价值白马股。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.8239元；本报告期基金份额净值增长率为-0.33%，业绩比较基准收益率为2.35%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们对宏观经济的总体判断如下：1）货币政策方面会相对宽松；2）权益市场估值水平在历史低位区间；3）企业盈利处于触底阶段。另外，基建和制造业增速都处于底部，经济有望在今年下半年逐步企稳。总体来说，权益市场具有一定投资机会。（点击查看更多基金异动）