中融煤炭净值下跌2.30% 请保持关注

  金融界基金10月20日讯 中融中证煤炭指数分级证券投资基金(简称:中融煤炭,代码168204)公布最新净值,下跌2.30%。本基金单位净值为0.891元,累计净值为0.664元。

  中融中证煤炭指数分级证券投资基金成立于2015-06-25,业绩比较基准为“中证煤炭指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-34.60%,今年以来收益1.95%,近一月收益0.34%,近一年收益6.16%,近三年收益-22.57%。近一年,本基金排名同类(729/762),成立以来,本基金排名同类(909/925)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为10.21%,近两年定投该基金的收益为5.39%,近三年定投该基金的收益为-0.44%,近五年定投该基金的收益为-6.91%。(点此查看定投排行)

  基金经理为赵菲,自2015年06月25日管理该基金,任职期内收益-34.60%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为陕西煤业(持仓比例9.38% )、中国神华(持仓比例8.68% )、永泰能源(持仓比例6.00% )、兖州煤业(持仓比例4.96% )、美锦能源(持仓比例4.91% )、西山煤电(持仓比例4.90% )、中煤能源(持仓比例4.44% )、潞安环能(持仓比例4.25% )、阳泉煤业(持仓比例3.24% )、露天煤业(持仓比例2.85% ),合计占资金总资产的比例为53.61%,整体持股集中度(高)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国神华(持仓比例9.99% )、陕西煤业(持仓比例9.32% )、永泰能源(持仓比例6.23% )、美锦能源(持仓比例5.20% )、兖州煤业(持仓比例4.93% )、西山煤电(持仓比例4.91% )、中煤能源(持仓比例4.70% )、潞安环能(持仓比例4.49% )、阳泉煤业(持仓比例3.56% )、平煤股份(持仓比例3.16% ),合计占资金总资产的比例为56.49%,整体持股集中度(高)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2020年上半年,受到新冠疫情影响,中证煤炭指数下跌18.52%。本基金严格按照基金合同的各项要求,采取完全复制的被动式指数基金管理策略。虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响,本基金仍保持了对指数的有效跟踪。

  报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末中融煤炭基金份额净值为0.749元,本报告期内,基金份额净值增长率为-14.30%,同期业绩比较基准收益率为-17.70%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  今年上半年,新冠疫情带来了明显的通缩压力,受疫情防控措施的影响,国内经济供需两弱,生产者价格指数(PPI)、消费者价格指数(CPI)(剔除猪价影响)同比增长率显著下降,然而6月份以来,制造业采购经理指数(PMI)中的"生产量"和"购进价格"两个先行指标已经明显回升至扩张收缩临界点,预示着PPI的触底回升和通胀压力的抬头。

  展望下半年,中国经济已呈现出快速修复之势,投资率先发力,消费接续回升,疫情决定国内经济复苏的速度和节奏,疫苗的研发进度决定经济复苏的二次加速时点。货币政策方面,从今年一季度"危机应对式的极度宽松"转向了二季度的"常态式宽松",下半年随着通胀和房价压力的抬头,或将转向"有节制的宽松",央行会把更多的注意力放在社融高增长可能带来的副作用上。财政政策方面,当前财政支出进度相对缓慢,下半年财政支出力度有望明显提升。在项目储备数量增加,国内贷款和政府性基金明显扩张的双重利好下,基建增速将继续回升。权益方面,A股估值和风险偏好已有所修复,确定性溢价仍然存在,所以业绩高增长和短期确定性仍然是市场的主要偏好,增量资金的持续流入,使得市场流动性和风险偏好进一步提升,低估值板块补涨。

  2020年上半年疫情对供需的不对称影响导致煤炭价格的快速下跌,但随着复工的全面铺开,供给恢复较快,需求触底回升。全年政策侧重能源安全,巩固供给侧改革成果,提高安全生产水平,考虑煤价底部区域已经出现,下半年需求增速虽然赶不上供给,但需求会呈现扩张态势,供需格局将持续边际改善。

  本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击,努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内,力争使投资者充分分享煤炭行业的长期收益。

责任编辑:Robot RF13015
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