农银汇理创新医疗混合基金最新净值涨幅达3.16%
金融界基金10月28日讯 农银汇理创新医疗混合型证券投资基金(简称:农银汇理创新医疗混合,代码008293)10月27日净值上涨3.16%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4830元,累计净值为1.4830元。
农银汇理创新医疗混合基金成立以来收益48.30%,今年以来收益48.30%,近一月收益6.86%,近一年收益--,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为赵伟,自2020年01月21日管理该基金,任职期内收益48.30%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有迈瑞医疗(持仓比例8.32%)、爱尔眼科(持仓比例8.19%)、安图生物(持仓比例8.16%)、康龙化成(持仓比例7.95%)、贝达药业(持仓比例7.81%)、药石科技(持仓比例7.78%)、南微医学(持仓比例7.12%)、通策医疗(持仓比例6.04%)、欧普康视(持仓比例5.47%)、药明康德(持仓比例4.66%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
9月整体医药是今年单月板块下跌幅度较大的月份,其中原料药跌幅最大,从海外疫情的角度来看,俄罗斯,英国,加拿大新增确诊人数创了新高,美国也继续维持,显示在欧美等地,新冠很难控制,特别是在秋冬季已经出现反复。从目前疫苗的情况来看,假期Biontech已经向欧洲药监局提交滚动申请,各国对于疫苗都是全力加速状态。从以往四季度医药一般情况下会面临调整,但今年已经出现前置,8月和9月板块出现了10个点左右的回调,三季报医药从目前了解的情况上看,依旧稳定,对于我们前期持仓的CDMO,医疗服务,眼科业绩都相对确定。从明年的角度,IVD是相对确定的板块,由于国内疫情控制较好,IVD有望实现业绩的高速增长。从目前持仓上看,我们布局明年景气恢复的行业,包括IVD,眼科以及手术类产业明年恢复相对比较明显,是明年确定性较高的板块。对于疫苗,从需求情况上看,海外大于国内,国内疫情控制相对稳定,会存在差别定价。疫苗依旧是医药的弹性所在,由于国家补贴相对较少,我们认为疫苗企业还是有一定盈利弹性。
维持原有的观点:1)CDMO:个人认为从全球的角度来看,大分子是这几年全球投资的热点,由于靶点保护相对较弱,同质化研发相对较多,一级市场遇冷的情况会出现下行;但小分子由于专利保护到位,很难绕过专利,因此景气相对稳定,未来也会如此。从行业资本开支上看,上一轮金融危机下,大的药企会减少自身人员从而实现提高效率,我们认为国内CDMO以小分子为主景气相对稳定,且海外转移趋势明显,在大药企收缩时间会加大外包力度(近期和持仓的CDMO交流情况来看,欧美企业转单情况比较明显,二季度加速明显,且订单可见性目前可以看到年底);2)服务:民营医疗在一季度和二季度会受到明显冲击,但由于小的民营医疗忍受不了2个季度的亏损,大概率会提高市占率,我们觉得这个逻辑会逐步体现(从检测的门诊量的情况上看,也是逐步回升的态势),从目前眼科的恢复情况较好;3)创新药:相对比较刚需,随着医院逐步正常化,我们会看到业绩逐步回升,随着新药的落地等待重磅产品落地
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.4266元;本报告期基金份额净值增长率为2.89%,业绩比较基准收益率为1.54%。(点击查看更多基金异动)
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