金融界基金11月11日讯 易方达军工指数分级证券投资基金（简称：易方达军工指数分级，代码502003）公布最新净值，下跌1.74%。本基金单位净值为1.2037元，累计净值为--。

　　易方达军工指数分级证券投资基金成立于2015-07-08，业绩比较基准为“中证军工指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-20.39%，今年以来收益51.10%，近一月收益-2.77%，近一年收益55.44%，近三年收益30.29%。近一年，本基金排名同类（223/755），成立以来，本基金排名同类（899/929）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为28.65%，近两年定投该基金的收益为45.15%，近三年定投该基金的收益为47.72%，近五年定投该基金的收益为35.34%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为余海燕，自2015年07月08日管理该基金，任职期内收益-20.39%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国重工（持仓比例6.37% ）、航发动力（持仓比例5.98% ）、中航飞机（持仓比例5.13% ）、航天发展（持仓比例4.40% ）、中航机电（持仓比例4.31% ）、中航光电（持仓比例4.10% ）、中航沈飞（持仓比例3.88% ）、高德红外（持仓比例3.55% ）、海格通信（持仓比例3.48% ）、中国卫星（持仓比例3.17% ），合计占资金总资产的比例为44.37%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国重工（持仓比例7.77% ）、中航飞机（持仓比例5.23% ）、海格通信（持仓比例5.08% ）、中航光电（持仓比例4.81% ）、航发动力（持仓比例4.50% ）、高德红外（持仓比例3.97% ）、中国卫星（持仓比例3.88% ）、航天发展（持仓比例3.74% ）、光威复材（持仓比例3.47% ）、中航机电（持仓比例3.04% ），合计占资金总资产的比例为45.49%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年三季度国内宏观经济持续复苏，经济的内生增长性增强。随着我国疫情防控取得阶段性胜利，经济运行逐步回归常态，受益于生产、需求以及价格三个方面的综合改善，8月份单月规模以上工业企业实现利润6128.1亿元，同比增长19.1%，已连续3个月实现双位数高增长。9月制造业PMI较上月上涨0.5个百分点至51.5%，已连续第7个月处于扩张区间，处于2018年3季度以来高位；9月非制造业PMI55.9%，较上月提升0.7个百分点。PMI指标预示经济复苏提速，供需分化持续收敛，服务业加速修复，经济内生增长动能不断释放。宏观政策方面，在国内经济受益于疫情防控得力的背景下，央行的货币政策在经济韧性下逐步回归常态，本季度央行货币政策操作中性偏紧，从前瞻调整转向相机调整，央行在公开市场投放依然审慎，流动性结构性偏紧。海外市场方面，欧洲疫情反扑，9月下旬西班牙、意大利实施新的封锁措施，英国政府也开始考虑二次封锁，使得此前欧洲疫情控制显著好于美国、欧洲经济复苏快于美国的状况发生了逆转，导致美元指数在9月份以来出现回升。资本市场方面，虽然三季度存在中美贸易协商等在内的诸多经贸、政治和全球地缘政治的潜在冲突，但中国经济复苏的确定性、低估值行业的复苏和体制优势使得A股具备较强韧性，市场依然延续了前期震荡上行的趋势，三季度上证综指以上涨7.82%收官。风格主题方面，A股市场从年初以来的估值驱动逐步向业绩驱动转向，前期表现相对弱势的低估值顺周期板块受到市场关注，市场风格趋于均衡，沪深300指数、上证50指数、创业板指分别上涨10.17%、9.87%、5.60%。行业方面，休闲服务、国防军工、电气设备、汽车、食品饮料、证券公司、化工等板块表现强势，通信、商业贸易、计算机、农林牧渔等板块表现相对落后。报告期内中证军工指数上涨28.91%。

　　报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为1.2191元，本报告期份额净值增长率为34.14%，同期业绩比较基准收益率为27.45%，年化跟踪误差2.24%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。