金融界基金11月12日讯 工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金（简称：工银量化策略混合，代码481017）11月11日净值下跌2.29%，引起投资者关注。当前基金单位净值为3.4510元，累计净值为3.8960元。

　　工银量化策略混合基金成立以来收益316.12%，今年以来收益58.09%，近一月收益4.10%，近一年收益67.86%，近三年收益79.28%。

　　工银量化策略混合基金成立以来分红1次，累计分红金额0.45亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为游凛峰，自2012年04月26日管理该基金，任职期内收益316.12%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例4.12%）、长春高新（持仓比例3.69%）、闻泰科技（持仓比例3.08%）、恒生电子（持仓比例2.95%）、阳光电源（持仓比例2.95%）、福耀玻璃（持仓比例2.70%）、澜起科技（持仓比例2.52%）、美的集团（持仓比例2.31%）、隆基股份（持仓比例2.27%）、伟星股份（持仓比例2.11%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　宏观方面，国内经济处于疫情之后的恢复过程中，各项公布的数据均持续有所改善。8月份工业增加值同比增速5.6%，8月固定资产投资累积增速-0.3%，相比二季度均明显改善；8月社会消费品零售总额同比增长0.5%，年内首次转正。领先指标方面，9月份中国制造业物流与采购经理人指数（PMI）报51.5。通胀方面，居民消费价格总水平（CPI）同比增速2.4%，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增长-2%。

　　??流动性方面，信贷规模依然保持较高增长，7-8月份人民币贷款增加24422亿元，社融新增52751亿元。8月份M2同比增速10.4%，相比前期略放缓，M1同比增速8%，相比前期有所提升。DR007在政策利率2.2%附近波动。货币政策三季度例会延续7月政治局会议定调，货币政策强调灵活适度、精准导向。易纲行长在《中国金融》发表署名文章再次强调要尽可能长时间实施正常货币政策。

　　??股市方面，投资者对疫情影响的担忧逐步消退，对经济复苏的预期加强，三季度A股主要宽基指数均实现较大幅度上涨，其中上证综指上涨7.82%，沪深300指数上涨10.17%，深证成指收益率为7.63%。从风格来看，代表大盘股的中证100指数和代表中盘指数的中证200回报分别为10.36%和9.81%，中小板指和创业板指回报分别为8.19%和5.6%。分行业来看，各行业的分化较大，国防军工、消费者服务、电力设备及新能源表现排名前三，收益率分别为32.02%、26.56%和23.69%，计算机、商贸零售、通信回报列最后三位，分别为-2.06%、-3.05%和-8.03%。

　　??本基金以量化选股为主，从最具潜力细分行业探索分析开始，然后在各自潜力细分行业内从多个维度定义并寻找优质公司，首选具有清晰长期增长潜力且估值相对合理的优质公司。在权益配置上，我们着眼于将来3-5年全市场中最具潜力的行业，然后从各自潜力行业中精选质地优秀的龙头股或有希望成为龙头的潜力股；在精选个股方面，我们对自由现金流与财报披露的净利润匹配度以及盈利改善有特别考量。在三季度基金操作中，本基金适当提高了权益仓位，在保持上半年投资风格整体不变的基础上，在行业配置上主要增持了非银金融、银行和汽车，减持了电子、计算机和医药。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值增长率为14.68%，业绩比较基准收益率为7.38%。（点击查看更多基金异动）