金融界基金11月16日讯 华安中证银行指数分级证券投资基金（简称：华安中证银行指数分级，代码160418）公布最新净值，下跌1.74%。本基金单位净值为0.9081元，累计净值为1.0345元。

　　华安中证银行指数分级证券投资基金成立于2015-06-09，业绩比较基准为“中证银行指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益5.91%，今年以来收益0.55%，近一月收益2.42%，近一年收益2.24%，近三年收益12.46%。近一年，本基金排名同类（736/761），成立以来，本基金排名同类（799/962）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为6.76%，近两年定投该基金的收益为9.08%，近三年定投该基金的收益为11.17%，近五年定投该基金的收益为18.10%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为许之彦，自2015年06月09日管理该基金，任职期内收益5.92%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为招商银行（持仓比例14.50% ）、兴业银行（持仓比例9.33% ）、工商银行（持仓比例8.00% ）、平安银行（持仓比例6.83% ）、交通银行（持仓比例5.79% ）、民生银行（持仓比例5.23% ）、浦发银行（持仓比例5.12% ）、宁波银行（持仓比例4.39% ）、农业银行（持仓比例4.23% ）、上海银行（持仓比例3.76% ），合计占资金总资产的比例为67.18%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为招商银行（持仓比例13.86% ）、兴业银行（持仓比例9.34% ）、工商银行（持仓比例7.96% ）、交通银行（持仓比例6.43% ）、民生银行（持仓比例5.76% ）、浦发银行（持仓比例5.67% ）、平安银行（持仓比例5.66% ）、农业银行（持仓比例4.43% ）、上海银行（持仓比例3.76% ）、宁波银行（持仓比例3.65% ），合计占资金总资产的比例为66.52%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年三季度，随着疫情防控进入常态化，中国各地各部门复工复产有序推进，消费稳步回升，内外需逐步恢复。从需求端来看，由于疫情过后消费、投资环境逐步恢复，预计9月份社会消费品零售总额同比增长1.7%，1-9月份固定资产投资同比增长0.9%；外需持续恢复，出口延续增长趋势，预计9月份出口同比增长9.7%、进口同比下滑0.1%。从供给端来看，经济运行稳步复苏，工业产出稳中有升，预计9月份工业增加值同比增长6.5%。总体而言，信用宽松引领经济复苏，经济缓慢上行和通胀水平缓慢回升，企业盈利状况逐步得到恢复和改善，引导资本市场逐步走强。

　　在国内疫情得到有效控制，国内经济向好，投资者风险偏好提升的带动下，三季度A股市场全面上扬后维持震荡，银行指数上涨1.52%。

　　投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截止2020年9月30日，本基金份额净值为0.8630元，本报告期份额净值增长率为8.13%，同期业绩比较基准增长率为1.45%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望四季度，预计国内经济将会延续缓慢恢复的态势。从较长时间周期维度来看，A股的盈利能力和成长性修复、资本市场政策和“内循环”、“十四五”规划等长期政策基调、全球宽松的流动性环境等因素，将助力A股实现中长期的上行。具体到银行业，基本面上，伴随着经济边际修复，息差压力显著减轻，银行业净利润增速有望修复，风险出清步入后半程，银行信用风险压力小，银行基本面逐渐步入修复通道。估值方面，目前板块PB估值仅0.71倍，凸显板块配置机遇。我们认为，在经济回暖的背景下，银行景气度回暖，在基本面、估值等因素的共振下，银行版块具有投资价值。

　　作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。