金融界网站讯 2020年，突如其来的疫情打破了人们的正常生活，全球经济汹涌巨变，不确定性大幅攀升，中国金融行业遭遇了巨大挑战，同样也是这一年，银行理财子公司横空出世，金融科技赋能如火如荼，财富管理转型风起云涌，基金业迎来前所未有之大风口。12月10日，由金融界主办的第五届智能金融国际论坛暨2020金融界领航年度盛典在京召开，百位金融业大咖齐聚一堂，就金融行业的数字化转型发展、金融科技在财富管理领域的应用、公募基金大时代、养老金融的未来等话题进行深入务实的探讨交流。

    金融界财富管理业务总经理孙小桥主持了本次“中国公募基金大时代”分论坛的 “决胜买方投顾” 环节。在环节中与五位买方投顾的嘉宾进行讨论的过程当中，孙小桥指出：基金投顾被认为是财富管理行业的新动能，经过一年的发展，基金投顾试点机构从首批的5家增加到18家，实现了从0到1的突破。对于基金投顾业务是否解决了广大基民的问题，以及未来基金投顾业务又该如何发展等热点话题，孙小桥对在场的五位嘉宾进行了认真细致的提问。

　　                         图为：金融界财富管理业务总经理孙小桥

　　针对基金投顾是如何在“投”和“顾”两方面为投资者提供投资价值这个问题，孙小桥指出：“近两年，公募基金普遍业绩表现都非常好，19年公募基金收益的中位数超过了40％，今年差不多超过30％。但是依然有很大比例的经营亏损，因此公募基金市场上并不缺好产品。”因此，基民亏钱的根本原因并不是基金产品不好，而是在于大部分基民的非理性交易行为。

　　相比于“投”，孙小桥认为“顾”更加重要，难点是通过投资者教育纠正用户追涨杀跌的习惯，如果这点做不好，基金投顾和公募FOF就没有区别。孙小桥也通过数据阐述了自己的观点：“金融界在2016年推出自己的智能投顾的产品灵犀智投，平均年化收益率超过10％，总共服务了十万个用户，持有1年以上的用户盈利概率达到96％，持有3年以上的用户盈利概率达到97％。灵犀智投的用户可以保持一个较高盈利概率的主要原因除了收益比较稳定，回撤小之外，更重要的是用户平均持有时间超过了1年。这批用户我们做到了服务的全覆盖，包括定期的在线报告会，1对1人工电话服务，微信群服务，直播服务。结果是什么呢？我们统计了一下，有服务的用户比没有服务的用户持仓周期能够长三倍，这个是金融界财富管理真实的一个数据，说明了服务也就是“顾”的价值。”

　　最后，关于基金投顾未来的竞争格局以及整个行业的影响，孙小桥也给出了自己的看法。他指出：“基金投顾对于财富管理行业来说是一次重大的变革，各个试点机构都在积极探索。而对于基金投顾业务来说，最大的挑战可能是投资者理念的转变与信心的建立，这注定是一个长期的过程。金融界作为新闻媒体，会持续发挥自身优势，传播正确的投资理念。同时金融界作为财富管理行业的一员，也会实际参与探索智能+人的投顾服务模式。”