金融界首页 > 基金频道 > 投基有道 > 正文

如何从6大维度挑选长跑能力出众的绩优基金?

手机看热销基金排行0评论
2020-12-22 16:45:55 来源:养基司令

  在价值投资者的眼里,股市淘金或许只有三件事:寻找一个好的价值(标的),寻找合适的买入价格,然后买入并耐心等待。在资深基民的眼里,基海掘金或许也只有三件事:寻找值得信赖的基金经理(们),找到舒服的赛道搭配方式,然后同样也是耐心等待。两类不同投资者的异曲同工之处就是:都希望找到好标的。

  相较于普通股民来说,靠自己找到好标的(并能耐心持有),和让值得信赖的基金经理帮我们找到好标的(显然更可以耐心持有),后者更加容易实现。事实上,确实有越来越多的投资者正在踏上“寻觅良基”的道路上。

  那么,一只优秀的基金到底长什么样?除了历史过往业绩表现优秀,还有什么可以量化的指标用来参考?今天,司令就来和大家分享一个指数系列,名字叫做“中证中邮理财基金指数”,包括中证中邮理财稳健策略基金指数(代码:931658.CSI)和中证中邮理财平衡策略基金指数(代码:931658.CSI)。两只FOF指数目前还没有跟踪基金,但是其筛选样本基金的编制方法,值得大家参考与借鉴。

  根据中证指数官网介绍,该指数系列基于基金经理的风险收益特征和选股择时能力进行权重打分,以此构建评估体系,挑选的样本基金(经理)至少具有三年以上业绩数据。司令着重来说说打分的重点。

  权益型基金经理综合得分(六大维度)=35%夏普比率+25%累积收益率+10%波动率+10%最大回撤率+10%择时能力+10%选股能力,权益基金的股票仓位要求是不低于60%,分成价值型和成长型,选取得分排名各前十只。

  债券型基金经理综合得分(四大维度)=35%累积收益率+35%夏普比率+15%波动率+15%最大回撤率,选取得分排名前二十只。

  如下图所示,中邮理财系列基金指数最新的样本基金一共包括20只权益和20只债券。两只指数的区别仅在于,中邮理财平衡策略指数中,权益基金占比40%、债券基金占比60%;而中邮理财稳健策略指数中,权益基金占比20%、债券基金占比80%。显然前者的风险偏好比要更加高些。指数成份基金每年会调整两次,分别在5月份和11月份的第11个交易日。

  目前最新挑选出来的权益基金共有20只,包括了:嘉实新兴产业股票、工银文体产业股票、工银新蓝筹股票、大成中小盘混合景顺长城新兴成长混合、国富潜力组合混合海富通内需热点混合交银阿尔法核心混合、银河稳健混合易方达行业领先、易方达蓝筹精选混合广发睿阳三年定开混合民生加银策略精选混合、前海开源沪港深优势精选混合、汇安丰泽混合、易方达瑞程混合、华泰柏瑞创新升级混合、南方新优享混合、万家新机遇价值驱动混合。

  如何从6大维度挑选,长跑能力出众的绩优基金?

  上图还有被挑选出来的20只债券基金,司令就不一一念了。如果还在纠结2021年基金如何布局的小伙伴,不妨可以参考以上40只基金名单进行股债品种搭配。

  理论上来说,各个指标综合打分筛选出来的基金名单,会比单一从历史业绩回报指标来挑选更加科学些。下面,司令重点介绍自己比较熟悉的10只股混基金,供大家在搭配风格赛道时参考。以下数据来源:Choice;截止时间:2020年12月21日。如有多类份额,均以A类进行说明,并按照近一年夏普比率指标从高到低进行排序。

  如何从6大维度挑选,长跑能力出众的绩优基金?

  1、银河稳健混合(151001)

  现任基金经理钱睿南,从2008年2月27日起管理至今,任期收益率314.92%,同期沪深300上涨8.77%;近一年收益率70.71%,夏普比率2.77。选股理念是寻找具有可持续发展能力的价值型和成长型企业,从最近一年持仓风格来看,偏向消费和医药赛道,兼顾科技。2020Q3前十大重仓股包括迈为股份(行情300751,诊股)、信捷电气(行情603416,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、恒生电子(行情600570,诊股)、山东赫达(行情002810,诊股)、凯莱英(行情002821,诊股)、歌尔股份(行情002241,诊股)、普洛药业(行情000739,诊股),合计占比39.78%,持股较为分散。

  2、大成中小盘混合(160918)

  现任基金经理魏庆国,从2015年4月7日起管理至今,任期收益率196.75%,同期沪深300上涨18.47%;近一年收益率73.75%,夏普比率2.60。从最近一年持仓风格来看,就像名字中小盘的定位,并不追逐行业大市值龙头,偏向科技和医药赛道,兼顾顺周期。2020Q3前十大重仓股包括顺丰控股(行情002352,诊股)、中国中免(行情601888,诊股)、航天电器(行情002025,诊股)、菲利华(行情300395,诊股)、老百姓(行情603883,诊股)、人福医药(行情600079,诊股)、顺鑫农业(行情000860,诊股)、欧普康视(行情300595,诊股)、斯达半导(行情603290,诊股)、通威股份(行情600438,诊股),合计占比38.48%,持股同样较为分散。

  3、易方达行业领先混合(110015)

  易方达蓝筹精选的张坤,相信大家都比较熟悉了,所以这次司令选了易方达行业领先的现任基金经理冯波,同样是业内老将。从2009年12月31日起管理至今,任期收益率327.90%,同期沪深300上涨41.14%;近一年收益率73.27%,夏普比率2.56。从最近一年持仓风格来看,白酒、科技、医药赛道配置比较均衡。2020Q3前十大重仓股包括贵州茅台、美的集团(行情000333,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、TCL科技(行情000100,诊股)、亿联网络(行情300628,诊股)、青岛啤酒(行情600600,诊股)、立讯精密、恒瑞医药(行情600276,诊股),合计占比61.07%,持股较为集中。

  4、工银文体产业股票A(001714)

  现任基金经理袁芳,从2015年12月30日起管理至今,任期收益率262.47%,同期沪深300上涨34.04%;近一年收益率76.79%,夏普比率2.52。从最近一年持仓风格来看,均衡配置消费和TMT赛道。2020Q3前十大重仓股包括春风动力(行情603129,诊股)、伊利股份(行情600887,诊股)、五粮液、中国巨石(行情600176,诊股)、福耀玻璃(行情600660,诊股)、鹏鼎控股(行情002938,诊股)、分众传媒(行情002027,诊股)、吉比特(行情603444,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)、杭氧股份(行情002430,诊股),合计占比33.35%,持股较为分散。

  5、景顺长城新兴成长混合(260108)

  现任基金经理刘彦春,从2015年4月9日起管理至今,任期收益率261.65%,同期沪深300上涨18.41%;近一年收益率80.31%,夏普比率2.43。从最近一年持仓风格来看,以白酒和医药赛道龙头股为主,兼顾其它细分消费行业。2020Q3前十大重仓股包括中国中免、泸州老窖、五粮液、贵州茅台、迈瑞医疗(行情300760,诊股)、恒瑞医药、美的集团、晨光文具(行情603899,诊股)、海康威视(行情002415,诊股)、海天味业(行情603288,诊股),合计占比65.33%,持股较为集中。

  6、前海开源沪港深优势精选混合(001875)

  现任基金经理曲扬和范洁,其中曲扬从2016年4月19日起管理至今,任期收益率291.63%,同期沪深300上涨55.85%;近一年收益率82.47%,夏普比率2.33。从最近一年持仓风格来看,均衡布局消费、科技、医药赛道,并且有投资港股。2020Q3前十大重仓股包括腾讯控股、贵州茅台、碧桂园服务、金山软件、宁德时代(行情300750,诊股)、长春高新(行情000661,诊股)、歌尔股份、英科医疗(行情300677,诊股)、顺鑫农业、思摩尔国际,合计占比79.63%,持股较为集中。

  7、华夏消费升级灵活配置混合A(001927)

  现任基金经理黄文倩,从2016年2月3日起管理至今,任期收益率204.80%,同期沪深300上涨71.16%;近一年收益率67.66%,夏普比率2.32。从基金名字来看,投资消费赛道为主。2020Q3前十大重仓股包括五粮液、中国中免、贵州茅台、格力电器(行情000651,诊股)、山西汾酒、美的集团、伊利股份、九州通(行情600998,诊股)、比音勒芬(行情002832,诊股)、今世缘(行情603369,诊股),合计占比60.75%,持股较为适中。

  8、嘉实新兴产业股票(000751)

  现任基金经理归凯,从2018年12月4日起管理至今,任期收益率173.97%,同期沪深300上涨54.45%;近一年收益率71.40%,夏普比率2.21。从基金名字来看,投资新兴产业为主,实际上近一年风格偏向医药和科技赛道。2020Q3前十大重仓股包括通策医疗(行情600763,诊股)、广联达(行情002410,诊股)、回风技术、华测检测(行情300012,诊股)、迈瑞医疗、国瓷材料(行情300285,诊股)、立讯精密、恒生电子、贵州茅台、中科创达(行情300496,诊股),合计占比45.45%,持股较为适中。

  9、民生加银策略精选混合A(000136)

  现任基金经理孙伟,从2014年7月7日起管理至今,任期收益率481.04%,同期沪深300上涨131.90%;近一年收益率66.70%,夏普比率2.09。从基金名字来看,以自下而上选股策略为主,最近一年风格偏向科技赛道和TMT行业。2020Q3前十大重仓股包括分众传媒、顺丰控股、宝信软件(行情600845,诊股)、金山办公(行情688111,诊股)、中国中免、歌尔股份、立讯精密、上海机场(行情600009,诊股)、芒果超媒(行情300413,诊股)、宁德时代,合计占比58.59%,持股较为适中。

  10、海富通内需热点混合(519056)

  现任基金经理黄峰,从2014年12月17日起管理至今,任期收益率146.27%,同期沪深300上涨50.18%;近一年收益率58.73%,夏普比率1.92。从基金名字来看,挖掘受益于内需的热点行业,最近一年均衡配置消费和医药赛道。2020Q3前十大重仓股包括华海药业(行情600521,诊股)、贵州茅台、伊利股份、恒生电子、中国巨石、普洛药业、仙琚制药(行情002332,诊股)、创世纪(行情300083,诊股)、天宇股份(行情300702,诊股)、春风动力,合计占比67.29%,持股较为集中。

  看完上述名单后,大家是不是觉得中邮理财系列基金指数各维度权重打分挑选出来的20只股混基金,和之前司令从连续年度排名靠前维度挑选出来的部分基金有重合。或许原因就在于,优秀基金经理善于长跑的基因是相通的。

关键词阅读:基金 绩优

责任编辑:林思远
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新鸿雁版
散户投资科创板
立即申购
0门槛申购
全市场打新
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行