一、交易提示

　　1.第二批基金投顾试点进入答辩环节！基金本周券商下周，分管领导牵头答辩

　　4月26日开始，券商将就基金投顾业务试点进行现场答辩，多家券商已经接到了正式答辩通知。这是继3月8日向证监会上报了《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》（100道问题）后，基金公司和证券公司就将在近两周密集进行基金投顾答辩。根据日程表，基金公司将在本周率先进行现场答辩，包括招商、安信、东方证券在内的多家证券公司将在下周开始答辩。基金投顾试点的现场答辩将有两个环节，先进行投顾业务的综述，大概在20分钟；再进入问答环节。有券业人士表示，近期一直在筹备基金投顾业务，整体业务流程已经烂熟于心。本次答辩的竞争压力较大，公司上下对此都非常重视，这几天在密集地开会讨论准备，答辩时将由分管领导牵头参加。

　　2.重磅！事关万亿市场，沪深交易所正式接收首批基础设施公募REITs项目申报

　　4月21日，沪深交易所正式接收首批基础设施公募REITs项目申报，沪深交易所各有两单项目，这标志着基础设施公募REITs试点进程又向前迈进了关键一步，将正式进入项目审核阶段。

　　沪市方面，上交所审核系统已收到两家公司提交的申请文件，分别为“浙商证券沪杭甬高速封闭式基础设施证券投资基金”和“国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金”，基础设施项目类型均为高速公路，拟募集份额分别为41.35亿份和45.73亿份。

　　深市方面，两个基础设施公募REITs项目申请材料已通过深交所基础设施公募REITs审核业务系统正式申报。其中，“中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金”基础设施项目类型为垃圾处理及生物质发电，预计募集份额为12.487亿份；“博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金”基础设施项目类型为产业园区，预计募集份额为22.28亿份。

　　3.基金大派现：年内分红近千亿 1178只基金分红累计分红总额达977.29亿元同比增长95％

　　春节假期以来，虽然市场出现了较为明显的降温，但基金分红的金额和次数却并未减少。数据显示，近1个月以来，就有513只基金实施分红，分红总额达218.17亿元。拉长时间来看，今年以来，已有1178只基金分红（A/C份额分开计算），累计分红总额达977.29亿元，相比2020年同期基金分红500.58亿元同比增长95％。针对业内密集分红，业内人士就表示，是由于近期股市震荡，基金面临赎回压力，基金公司希望通过分红这种方式来留住投资者。不过，也有观点认为，一方面，公募基金分红有利于基民，让基民享受到之前牛市行情的投资成果；另一方面，也反映出部分基金经理希望通过分红适当降低基金规模，在基金规模持续攀升的背景下，适度降低基金管理规模；这些都是有利于基金的可持续发展的。

　　4.基金发行降至“冰点”，市场见底信号来了？

　　基金人士表示，基金发行遭遇“倒春寒”，或许是市场配置价值逐渐显现的信号。数据显示，按认购截止日计算，截至4月21日，4月以来新成立基金48只，发行份额567.11亿份。其中，股票型基金7只，发行份额36.65亿份；混合型基金28只，发行份额为236.39亿份；债券型基金13只，发行份额为294.07亿份。与此同时，新基金整体募集期限较此前明显拉长，4月暂无“日光”权益类基金。此外，今年还有多只基金募集失败。

　　实际上，一直以来，基金业内都有“好发不好做，好做不好发”的说法，即若新基金发行进入寒冬，或是市场底部回暖的前兆。某百亿基金经理表示，基金大批量发行时往往是市场顶部，不好发的时候普遍是市场底部。经过此轮估值层面的调整后，部分从前看好的标的已进入其配置范围。

　　5.华泰资管总经理王锦海计划携旧部创设个人系公募

　　近日，证监会就汇百川基金管理有限公司（简称“汇百川基金”）的设立申请文件给出了反馈意见，当中关于4位核心发起人职务的说明，引起了业内广泛关注。其中，汇百川基金拟任主要股东王锦海为华泰资管总经理，拟任股东刘歆钰、张斌、蔡宗琦目前均任职于华菁证券资产管理部，而王锦海此前曾于2016年携团队由中信证券跳槽华菁证券。对于此次以个人股东身份参设公募基金，王锦海回复称，“创业是我个人的职业规划，我将妥善处理工作，在任一天，就把每一天的工作做好，平稳交接，请合作伙伴放心。”

　　6.市场上已有23家个人系公募基金

　　截至目前，市场上已有23家个人系公募基金。分别为泓德基金、鹏扬基金、睿远基金、汇安基金、蜂巢基金、惠升基金、淳厚基金、博道基金、中庚基金、东方阿尔法基金、恒越基金、同泰基金、博远基金、凯石基金、达诚基金、合煦智远基金、明亚基金、兴华基金、汇泉基金、尚正基金、易米基金、百嘉基金、兴合基金。
　　其中最早的是2015年2月获批的泓德基金，最近的则是今年2月25日刚刚获批的兴合基金，这也是今年首家获批的个人系公募。截至4月20日，18家有数据统计的个人系公募基金的非货币基金资产净值规模合计3844.71亿元。其中成立最早的泓德基金一家就贡献了1173.51亿元，占比接近三分之一；其次是2016年成立的鹏扬基金，以及2018年由陈光明发起成立的睿远基金，非货币基金资产净值规模分别为771.82亿元和441.68亿元。与此同时，另有10家个人系公募基金的非货币基金资产净值规模在百亿以内，其中5家公司的非货币基金资产净值规模甚至不足10亿。尽管考虑到新成立公司尚处于起步阶段，产品发行备案、代销渠道合作等工作仍在进行之中，但如此鲜明对比，仍显示出较大的发展差异。

　　回顾6年来的发展历程，个人系公募在2018年最为火热，当年共有8家公司获批成立，其次是2020年，共有5家百嘉基金、易米基金、尚正基金、汇泉基金、兴华基金相继获批。但需要注意的是扎堆设立的背后，个人系公募基金发展的难度不容小觑，分化情况殊为严峻。

　　二、基金发行：本周关注

　　四、2021基金公司高管人事变动情况（剔除离职）