金融界首页 > 基金 > 基金动态 > 正文

“壳基金”凉凉!史上第二多,今年以来181只基金清盘

手机看热销基金排行0评论
2021-10-13 13:06:25

数据显示,今年以来有181只基金清盘,超过去年全年171只的数量,成为历史上仅次于2018年的清盘数量第二多的年份。基金密集清盘的背后,基金公司有怎样的考虑?基金人士表示,基金公司不再死守那些表现不佳、规模不大的产品,基金清盘将常态化。

  Wind数据显示,今年以来有181只基金清盘,超过去年全年171只的数量,成为历史上仅次于2018年的清盘数量第二多的年份。

  基金密集清盘的背后,基金公司有怎样的考虑?

  基金人士表示,基金公司不再死守那些表现不佳、规模不大的产品,基金清盘将常态化。

  清盘数量超过去年

  近年来,公募基金行业蓬勃发展。根据中国基金业协会统计数据,截至8月底,全市场共有8674只公募基金,规模达24.02万亿元。但新基金发行火爆、基金规模增长的同时,基金清盘也加快了脚步。

  2014年,汇添富基金旗下汇添富28天理财成为业内首只主动清盘的基金,拉开了公募基金行业主动清盘的序幕。2017年开始,公募基金行业清盘节奏加快,每年清盘的基金数量都超过百只。Wind统计显示,2017-2020年,清盘的基金数量分别为108只、429只、132只、171只。

  头部基金公司和中小型基金公司都有产品清盘。南方基金招商基金华安基金是清盘基金数量较多的公司,清盘基金今年以来分别为15只、10只、8只。

  按产品类型来看,今年以来清盘的基金中,普通股票型基金23只,混合型基金70只,债券基金79只。虽然债券型基金仍然是清盘数量最多的基金类型,清盘的普通股票型基金和混合型基金达93只,清盘的权益类基金越来越多。

  “迷你基金”成重灾区

  根据相关规定,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。

  Wind统计显示,在清盘的181只基金中,有90只是由于资产净值低于合同限制而终止合同的。在这些因规模过小而导致清盘的基金中,个别基金还格外“短命”。

  比如,鹏华基金旗下鹏华红利优选混合成立不足5个月,就因为触发合同终止条款而清盘。9月25日,鹏华基金发布公告称,合同生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续50个工作日出现前述情形的,基金管理人应当终止基金合同,无需召开基金份额持有人大会审议。

  根据Wind数据,截至10月12日,市场上仍有1232只基金规模不足5000万元。不过值得注意的是,今年业绩排名靠前的基金中,一些规模不到2亿元甚至不到5000万元的基金取得了良好的收益。

  对此,盈米基金认为,“迷你基金”方便投资小市值个股,不用担心大额资金进出影响持仓,个股调整过程中也不需要过多考虑流动性和冲击成本,产品管理上能更好实现自己的投资思路。另外,规模小的基金还能够享受到“打新”红利。但盈米基金也表示,这类基金持仓集中度高,高弹性的同时也会高波动,如果持仓的个别个股表现不佳,产品的回撤会大于大多数基金。同时,“迷你基金”可能存在长期规模过小导致产品清盘的风险,建议投资者慎重选择“迷你基金”。

  “养壳没有意义”

  对于基金清盘,华宝证券分析人士表示,基金密集清盘的原因既有主动的也有被动的。“一方面,基金公司已经意识到,养壳没有什么意义,在形成足够丰富的产品库后,没有竞争力和市场活力的基金自然就应该淘汰;另一方面,一些基金公司想救一下迷你基金,到头来发现,业绩表现不佳,市场不认可,很快又沦为迷你基金甚至不得不清盘。”

  基金公司方面也印证了这样的说法。“比如我们一个偏债基金,在发行成立的时候,因为有机构资金在里面,所以规模较大。但是后来机构资金赎回了很多,这样的基金壳并没有存续的价值。在实际投资中,因为投资的主题长期不在风口,业绩表现不佳的基金产品基金经理也换人了,与其让新接手的基金经理耗费不必要的精力,还不如直接选择清盘。”北京一家基金公司人士表示。

  一位基金分析人士还表示,随着基金发行注册制的实行,基金发行变得容易,基金公司不用再死守那些表现不佳、规模不大的产品。在优胜劣汰的市场中,基金产品自然出现分化。适者生存,落后的基金会被淘汰,以后基金清盘会更加常态化。

【来源:中国证券报 作者:徐金忠 万宇(责任编辑:赵路 RF13155)

基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
基金收益排行