固收权益双轮驱动 光大保德信2021年业绩亮眼

  近期,各基金评价机构的最新业绩榜单相继发布,成为业内外关注话题。光大保德信旗下10只基金业绩跻身2021年同类前15%。固定收益投资继续出色发挥,过去两年在全行业排名前三;权益投资也颇多亮点,近两年贡献了五只“翻倍基”,投资风格多元化,基金经理们各擅胜场。靓丽业绩的背后,除了开放包容的投研文化,不断完善的人才梯队也是公司持续焕发活力的重要原因。

  固定收益实力彰显 近两年全行业排名前三

  近几年来债市不稳定,信用风险事件时有发生,固收投资面临严峻考验。光大保德信审时度势,稳中求进,取得极为优异的业绩。

  据银河证券最新发布的《公募基金管理人债券投资主动管理能力评价榜单》,截至2021年12月31日,过去一年、二年、三年,光大保德信算术平均债券投资主动管理收益率分别位列行业第7/124、第3/114和第6/102,始终保持在行业前列。

  邹强管理的光大晟利A勇夺2021年普通债基业绩冠军,收益高达17.21%,远超同期业绩比较基准5.65%涨幅;2020年度二级债基收益冠军、五年期金牛基金得主——光大信用添益A在2021年续写辉煌,基金经理黄波全年斩获26.44%收益,业绩在258只二级债基中排名前五。

  在更偏稳健的一级债基赛道,黄波管理的光大增利2021年回报10.78%,跻身同期业绩前10%。该基金自2008年10月底成立以来,除了2013年因钱荒导致的债券熊市外,其余12个自然年度均获得正回报,成为诸多投资者在震荡市中的暖心之选,产品规模在最近一年内也获得数倍增长。

  除了上述产品,还有光大安祺、光大中高等级等多只债券基金表现突出,均排名同期同类前15%。

  作为业内较早布局“固收+”产品线的公募基金公司,光大保德信目前已经形成较为完备的固收+策略库,无论投资业绩还是管理规模均有不俗表现。去年三月初成立的光大锦弘,创新运用量化策略管理固收+产品,通过股债择时风险预算模型进行资产权重优化,并控制组合风险,运作至今表现稳健;六月中旬成立的光大安阳偏债混合基金,截至去年底已实现5.54%的绝对收益,远超同期业绩比较基准1.26%的涨幅。截至2021年三季度末,光大保德信旗下“固收+”公募基金规模已超200亿元。

  权益投资厚积薄发 过去两年涌现只“翻倍基”

  光大保德信一向重视权益投资核心竞争力的打造,从多时间维度来看,权益投资业绩均有可圈可点之处。

  长期来看,两只成立超过15年的老牌基金光大新增长和光大红利早已为投资者创造了丰厚回报,自成立以来到去年底的收益率分别达919.75%、728.93%。其中,由公司总经理助理兼研究总监魏晓雪执掌的光大新增长,过去15年业绩在41只偏股混合型基金中排名第8。

  从三年维度观察,截至2021年底,亦有三只基金近三年业绩超两倍。光大行业轮动致力于捕捉景气行业投资机会,近三年收益率近240%,位居同期偏股混合型基金业绩前12%;聚焦中游主题的光大中国制造,由魏晓雪携手新生代基金经理崔书田共管,过去三年收益率212.82%,跻身同期同类回报前13%;光大新增长,最近三年也获得超200%业绩增长,且近五年和近两年业绩均位居同类前1/4。

  从两年周期来看,截至2021年底,过去两年光大保德信旗下涌现出五只“翻倍基”。

  其中聚焦大消费板块的光大先进服务业A,虽然去年遭遇板块整体持续回调,但凭借基金经理詹佳优秀的选股能力,该基金近两年回报达到118.09%,大幅跑赢同期业绩比较基准7.31%的涨幅。基金经理房雷所管理的光大景气先锋和光大动态优选,主攻科技赛道收获颇丰,即使因基金合同所限股票仓位不得高于80%,期间基金收益率也分别达到110.22%、106.98%,均超同期业绩基准逾90个百分点。光大动态优选近一年、近两年排名分别达第25/132、14/123。

  光大新增长和光大中国制造,过去两年收益率也都实现翻倍,分别达到101.67%和124.29%。前者从全产业链视角选股,以投资风格灵活、个股挖掘能力突出受到市场青睐。而光大中国制造,业绩表现在同期灵活配置型基金中跻身前10%,在海通证券三年期和五年期评价中均荣获五星评级,成为助力投资者掘金中国制造业升级发展机遇的拳头产品。

  除了上述“翻倍基”,光大保德信旗下还有多只权益基金表现不俗。譬如由量化投资团队翟云飞执掌的光大创业板量化优选,过去两年收益率逾99%,位列同期标准股票型基金前1/3。此外,林晓凤管理的光大铭鑫、陈栋管理的光大中小盘基金,过去两年收益率均在80%之上。去年3月末成立的次新基金光大新机遇,凭借魏晓雪出色的投资管理能力,截至年底收益率超过40%,虽然该基金限制了大额申购,规模仍持续增长。

  以投研为立身之本 打造多层次人才梯队

  光大保德信一直以来尊崇包容开放的投研文化,致力于让不同风格的基金经理都聚焦于最擅长的领域, 发挥才干,实现投资风格的多元化。近年来,公司进一步加强投研队伍建设,通过内部人才培养和外部人才引进,不断夯实投研基底,锻造出一批投研名将新秀。

  其中既有魏晓雪、徐晓杰、林晓凤等历经多轮牛熊市场考验的老将,也有以詹佳、黄波、陈栋、房雷、沈荣、翟云飞等为代表的实力“中生代”。值得一提的是,投研一体以老带新效果明显,多位新生代基金经理也崭露头角。

  譬如取得2021年普通债基冠军的邹强,具备六年宏观策略研究经验;光大中国制造基金经理崔书田,具备十年中游行业研究经验。这两位基金经理均是厚积薄发,担任基金经理不到两年内即取得突出业绩。

  除了内生投研力量,光大保德信也积极引进外部优秀人才。2020年下半年以来,公司相继引进了徐晓杰、李怀定、杨逸君等基金经理。其中徐晓杰为中科院生物学博士,翻译过彼得·林奇多本经典著作,曾管理的产品在其任职期间,取得四年区间业绩冠军。李怀定深耕固收投研14载,曾在大型公募基金和保险资管有成熟投资经验。同样在固收投研领域工作多年的杨逸君,投资风格稳健,尤其注重产品精细化管理。

  通过强化团队建设,光大保德信投研人才梯队逐步合理化,既有老将坐镇,也有优秀人才相继加盟,更有新锐崭露头角。光大保德信在固收和权益两大战线不断精进,同时努力提升业绩可持续性,争取为投资者创造更佳回报。

   

①数据来源:光大保德信2021年旗下10只基金业绩排名同期同类前15%,排名数据来源银河证券,截至2021.12.31。

具体分别为:光大晟利A,排名同期普通债券型基金4/203;光大多策略精选18个月A,排名同期定期开放式灵活配置基金第5/41;光大信用添益A,排名同期普通债券型基金5/258;光大尊合87个月定开债,排名同期定期开放式纯债基金8/136;光大尊裕纯债一年定开,排名同期定期开放式纯债基金第38/427;光大增利A,光大中高等级A,分别排名同期普通债券基金第20/203、21/203;光大风格轮动A,排名同期偏股混合型基金第90/692;光大中国制造,排名同期灵活配置型基金60/499;光大安琪A,排名同期普通债券基金第34/258。

光大保德信固收投资过去一年在行业排名第7/124,过去两年在全行业排名第3/114,过去三年在行业排名第6/102。数据来源银河证券《基金管理人债券投资主动管理能力评价汇总表(算术平均),数据截至2021.12.31。

过去两年光大保德信权益投资5只翻倍基,时间截至2021.12.31,具体包含光大中国制造(124.29%)、光大先进服务业A(118.09%)、光大景气先锋(110.22%)、光大动态优选(106.98%)、光大新增长(101.67%),上述区间收益率已经托管行复核。

②光大晟利A,2021年收益17.21%,同期业绩比较基准涨幅5.65%,在同期普通债券型基金中排名第1/188。(排名来源晨星资讯,收益率及业绩比较基准已经托管行复核,时间截至2021.12.31);光大添益A,2021年收益率为26.44%,业绩比较基准涨幅为5.65%。在258只二级债基中排名第五。上述基金区间收益率及业绩基准涨幅已经托管行复核,基金排名数据来源于银河证券,截至2021.12.31.

③光大增利收益率及业绩比较基准已经托管行复核,排名数据来源银河证券,截至2021.12.31。光大增利A/C自2008/10/29成立至2020年各年度业绩及业绩比较基准分别为:2.00%/1.90%/2.55%、1.86%/1.57%/0.27%、9.11%/8.62%/2.00%、3.57%/2.87%3.79%、7.62%/7.21%4.03%、-9.27%/-9.60%/1.78%、11.62%/11.25%/10.82%、9.71%/9.11%/8.74%、0.99%/0.55%/-0.34%、5.29%/4.79%/8.85%、5.94%/5.60%/4.96%、7.54%/7.08%/3.05%。光大增利A/C2021年业绩及业绩比较基准为:10.78%/10.47%/5.65%。注:基金经理任期未完整覆盖上述周期。根据基金定期报告,光大增利截至2020年三季度末规模为2.75亿元,截至2021年三季度末规模为6.43亿元,近一年规模增幅为2.33倍。

④光大安阳成立以来收益率及业绩比较基准涨幅已经托管行复核。光大保德信固收+规模数据来源自基金2021年三季报,统计口径是含一级债基、二级债基、偏债混合型基金以及灵活配置混合型基金中追求中低收益风险特征的产品。

⑤光大新增长和光大红利成立时间分别为2006年9月14、2006年3月24,成立以来收益率已经托管行复核。光大新增长排名数据来源自银河证券,截至2021.12.31。注:基金经理任期未覆盖上述周期。

⑥光大行业轮动、光大中国制造、光大新增长过去三年收益率,数据截至2021.12.31,收益率已经托管行复核,分别为239.85%、212.82%、203.23%%。光大行业轮动近三年在同期同类产品中排名47/4089(同类指偏股型基金)、光大中国制造近三年排名第54/426(同类指灵活配置型基金)、第。光大新增长过去两年、五年在同期偏股型基金中分别排名第102/485、61/342.排名数据来源自银河证券,截至2021.12.31。注:基金经理任期未完整覆盖上述周期。

⑦光大先进服务业、光大动态优选、光大景气先锋近两年收益率及业绩比较基准涨幅已经托管行复核。光大先进服务业,近两年收益率为118.09%,同期业绩比较基准涨幅为7.31%。光大景气先锋和光大动态优选,近两年收益率分别为110.22%、106.98%,业绩比较基准涨幅为15.82%、16.41%。光大动态优选排名数据来源自自银河证券,截至2021.12.31,同类指偏股型基金。

⑧星级评价来源于海通评级数据,截至2021.11.30。截至今年11月底,光大中国制造2025近两年收益率为179.14%,同期业绩比较基准为54.19%;光大中国制造2025近三年收益率为222.11%,同期业绩基准为93.28%;光大新增长近三年收益率为分别为204.23%,同期业绩基准为42.62%。光大制造近两年业绩排名在同期灵活配置型基金中位居第17/210

⑨光大创业板量化、光大铭鑫、光大中小盘、近两年收益率分别为99.10%、82.21%、80.40%、41.60%,同期业绩比较基准涨幅分别为66.12%、15.83%、22.39%、,截至2021.12.31,光大新机遇自2021年3月30日成立以来收益率为41.60%,同期业绩比较基准涨幅为-2.26%。上述基金收益率及业绩比较基准涨幅已经托管行复核。光大创业板量化排名数据来源自自银河证券,截至2021.12.31,在同期标准股票型基金中排名第55/207。注:基金经理任期未完整覆盖上述周期。

⑩数据来源银河证券,统计区间2016.7.1-2020.6.30,该基金是华泰柏瑞激励动力,在181只同类基金中排名第一,同类是指灵活配置型基金。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本材料不构成任何法律文件或是投资建议或推荐。光大新增长、光大中国制造2025、光大先进服务业A、光大景气先锋、光大动态优选、光大行业轮动、光大铭鑫、光大红利、光大中小盘的产品风险等级为R3 (中风险),适合风险评级C3 (平衡型)及以上的投资者。光大创业板量化优选的产品风险等级为R4 (中高风险),适合风险评级C4(进取型)及以上的投资者。上述基金在类型、投资范围、投资比例、投资策略、运作方式等方面均存在一定差异,区间业绩数据仅用于列示说明,不具备可比性,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。本产品由光大保德信基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

重要提示:魏晓雪2006年-2009年在鹏远(北京)管理咨询有限公司上海分公司(原凯基管理咨询)担任研究员,2009/10加入光大保德信基金,2012/11-2014/2管理光大行业轮动,2013/2至今管理光大新增长,2015/5-2017/1管理光大国企改革,2020/3至今管理光大研究精选,2020/4至今管理光大消费,2020/5至今管理光大中国制造, 2021/2至今管理光大智能汽车,2021/3至今管理光大新机遇,2021/9/1至今管理光大睿盈。以下数据来源于基金定期报告并经托管行复核,光大智能汽车成立于2021/2/9,光大新机遇成立于2021/03/30。光大睿盈成立于2021/9/1,鉴于成立时间相对较短,相关业绩不予展示。

重要提示:徐晓杰,中科院上海生命科学院博士1998/7至2001/9在吉林省农科院作物研究所任职助理研究员;2006/6至2007/8在上海邦联资产管理有限公司任职研究部行业研究员;2007/8至2020/7在华泰柏瑞基金管理有限公司历任投资研究部研究员、研究总监助理、基金经理助理、基金经理、投决会成员;2020年7月加入光大保德信基金管理有限公司,现任权益投资部副总监,2020/10至今担任光大红利基金经理,拟任光大健康优加基金经理。

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重要提示:詹佳2008/6-2011/6在忠利保险有限公司担任研究分析师;2011/7-2013/6在香港富通投资管理有限公司担任中国股票主管、投资分析师;2013/7-2017/12在建银国际资产管理有限公司担任董事、组合管理部门代理负责人;2017/12加入光大保德信基金管理有限公司,任职权益投资部海外投资负责人一职。2018/6至今管理光大鼎鑫、2019/12至今管理光大先进服务业、2020/5至今管理光大永鑫、2020/6至今管理光大裕鑫、2020/10至今管理光大行业轮动, 2021/7至今管理光大品质生活, 2021/8至今管理光大安和, 2021年11月至今担任光大保德信创新生活的基金经理。

以下数据来自基金定期报告并经托管行复核,部分基金因成立时间较短,相关业绩暂不予展示。

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重要提示:房雷2009/6至2013/4在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013/5至2015/6在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015/6加入光大保德信,担任策略分析师兼研究总监助理。2016/12至2018/1担任光大红利基金经理。2017/3至2019/8月担任光大保德信永鑫基金经理。2017/3起任光大保德信吉鑫基金经理。2018/1至2019/7担任光大保德信安祺债基金经理。2018/5至2019/11任光大保德信铭鑫基金经理。2019/12起管理光大保德信动态优选灵。2020/5起任光大保德信多策略优选基金基金经理。2020/5起管理光大保德信多策略智选。2020/10起管理光大保德信景气先锋。2021年8月起任光大保德信产业新动力基金经理。

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重要提示:林晓凤2003年6月至2016年6月在兴业证券担任证券投资部研究员、投资经理、总助、副总监、兴证投资子公司常务副总;2016年6月加入光大保德信, 2018年10月起任光大保德信一带一路基金经理。2018年11月起管理光大保德信铭鑫。2018年11月至2020年7月管理光大保德信睿鑫。2020年10月起管理光大保德信国企改革。

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重要提示:翟云飞先生,2005年毕业于中国科学技术大学自动化系,2010年获得中国科学技术大学统计与金融系博士学位。2010/6-2014/3在大成基金管理有限公司任职;2014/4加入光大保德信基金管理有限公司,历任金融工程师(负责量化投资研究)、高级量化研究员,现任权益管理总部量化投资团队基金经理,2016/2至今担任光大保德信风格轮动混合型证券投资基金的基金经理,2016/12至今担任光大保德信量化核心证券投资基金的基金经理,2017/1-2020/7担任光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018/2至今担任光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金的基金经理,2019/6至今担任光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019/7至今担任光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019/8-2020/8担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021/9至今担任光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2021年11月至今担任光大保德信中证500指数增强的基金经理,2021年11月至今管理光大保德信恒鑫。

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重要提示:崔书田先生,2010年4月至2015年5月在国泰君安证券股份有限公司历任助理研究员、研究员、高级研究员;2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任高级研究员,现任研究部总监助理。2020年7月起任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年10月起任光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金经理。

重要提示:黄波2017/9在长信基金管理有限公司任职固定收益部专户投资经理;2017/9-2019/6在圆信永丰基金管理有限公司任职专户投资部副总监;2019/6加入光大保德信基金,2019/10至今管理光大中高等级、光大安祺、光大增利、光大信用添益、光大多策略精选18个月;2019/11-2020/12管理光多策略智选18个月,2020/1至今管理光大欣鑫、光大睿鑫,2020/10至今管理光大安泽、2020/12至今管理光大保德信安瑞一年,2021/6至今管理光大安阳。

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重要提示:邹强,邹强,2014年复旦大学金融学硕士毕业。2014.6-2015.12在国家开发银行工作;2016.1- 2018.7在平安养老保险股份有限公司担任宏观及债券策略助理研究员、研究经理;2018.7加入光大保德信基金管理有限公司,历任债券策略研究员,现任首席宏观债券策略分析师、固收管理总部固收研究团队联席团队长,2020.9至今担任光大保德信晟利债券基金经理,2021.3至今担任光大保德信安诚债券的基金经理,2021.6至今担任光大保德信永利纯债基金经理,2021.7至今担任光大保德信中债1-5年政策性金融债指数、光大保德信尊泰三年定开债的基金经理。

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关键词阅读:光大保德信

责任编辑:仇霞 RF10075
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